1. Постройте баланс предприятия по приведенным ниже данным (тыс. руб.).

2. Приведены следующие данные из баланса компании Х на конец года (тыс. руб.):

Составив баланс, рассчитайте значение коэффициента текущей ликвидности.

3. Приведены данные о результатах деятельности предприятия за истекший год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренной действующим законодательством.

4. Приведены следующие данные о деятельности акционерного общества (тыс. руб.):

Требуется:

а) построить отчетность общества, рассчитав для этого недостающие показатели;

б) рассчитать валюту баланса;

в) найти балансовую стоимость акции, если уставный капитал состоит из 10 тысяч обыкновенных акций;

(Указание: начинайте решать задачу с построения отчета о прибылях и убытках).

5. Приведены данные о двух фирмах Ф1 и Ф2 (тыс. руб.). Рассчитайте аналитические коэффициенты и проанализируйте их.

Баланс

6. Приведены следующие данные из баланса компании Х на конец года (тыс. руб.):

Составив баланс, рассчитайте значение коэффициентов ликвидности.

7. Имеется следующая информация о предприятии:

Определите величину краткосрочной задолженности предприятия и величину его внеоборотных активов.

8. Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчетного периода (тыс. руб.):

1. Оборотные активы – 500, в том числе дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев - 50; расходы будущих периодов - 8.

2. Краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность (суммарно) - 200.

3. Однодневные материальные затраты по основной деятельности на производство и реализацию продукции - 12;

4. Число дней необходимых запасов - 30 дней.

5. Неликвидные запасы в составе оборотных активов – 70.

6.  Безнадежная дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев в составе оборотных активов - 150.

Рассчитать уровень общего коэффициента покрытия. Оценить достаточность или недостаточность оборотных активов для погашения краткосрочных долгов и обеспечения одновременного продолжения бесперебойной деятельности предприятия.

9. Имеются следующие данные по предприятию:

Рассчитайте коэффициенты рыночной активности предприятия.

10. Составьте баланс предприятия, если известно, что недостаток собственных оборотных средств равен 200 тыс. руб., доля затрат в активе баланса составляет 25%, внеоборотные активы – 700 тыс. руб., убытки – 100 тыс. руб., долгосрочные пассивы – 200 тыс. руб., коэффициент маневренности равен 0,6.

11. Компания по осуществлению перевозок безрельсовым транспортом имеет оборотные средства – 960 тыс. долл. и краткосрочную кредиторскую задолженность – 630 тыс.долл. Какое влияние окажут следующие операции на коэффициент покрытия:

а) приобретены 2 новых грузовика за 100 тыс. долл. наличными;

б) компания взяла краткосрочный кредит в размере 160 тыс. долл.;

в) продано дополнительное количество обыкновенных акций нового выпуска на сумму 250 тыс. долл. для расширения нескольких терминалов;

г ) компания увеличивает свою кредиторскую задолженность, чтобы платить дивиденды в сумме 44 тыс. долл. наличными?

12. Предположим, Вы заключили депозитный контракт на сумму 4000 долл. на три года при 12 % ставке. Если проценты начисляются ежегодно и реинвестируются, какую сумму Вы получите по окончании контракта?

13. Предприятие собирается приобрести через 3 года новый станок стоимостью 10000 долл. Какую сумму денежных средств необходимо вложить сейчас, чтобы через 3 года иметь возможность совершить покупку, если процентная ставка прибыльности вложения составляет 10 %.

14. Рассчитайте будущую стоимость 1000$ для следующих ситуаций:

а) 5 лет, 8% годовых, ежегодное начисление процентов;

б) 5 лет, 8% годовых, полугодовое начисление процентов;

в) 5 лет, 8% годовых, ежеквартальное начисление процентов.

15. Компания сдает в аренду имущество сроком на 7 лет, арендная плата составляет 65 тыс. руб. в год, определен коэффициент рентабельности в 18%. Общая сумма платежей за 7 лет составит 310 тыс. руб. необходимо рассчитать текущую стоимость арендной платы.

16. Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 штук в месяц по цене 5000 рублей (без НДС). Переменные издержки составляют 3000 рублей за штуку, постоянные 700000 рублей в месяц. Рассмотрите ситуацию с точки зрения финансового директора:

1)   начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (месячный ФЗП – 120000 рублей) на комиссионное вознаграждение 300 рублей с каждой проданной плиты. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15%. Следует ли одобрить такое предложение?

2)  начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 400 рублей и одновременно увеличить расходы на рекламу на 100000 рублей в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50%. Следует ли одобрить такое предложение?

3) заместитель генерального директора по производству хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 500 рублей на единицу продукции, однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества плит приведет к снижению объема реализации до 350 штук в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материалы?

17. Определить, сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка сократится на 25%.

Выручка от продаж - 1500 млн. руб. Переменные затраты - 1050 млн. руб. Валовая маржа - 450 млн. руб.

Постоянные затраты - 300 млн. руб. Прибыль - 150 млн. руб.

18. Цена изделия – 100 руб. за шт.; переменные издержки – 36 руб. на ед. продукции. Квартальный объем продаж – 250000 шт. Постоянные издержки составляют 9,75 млн. руб. Порог рентабельности перейден. Поступает коммерческое предложение продать дополнительно 20000 шт. изделий по цене 52,5 руб. Выполнение заказа связано только с возрастанием переменных издержек на 0,72 млн. руб. Постоянные издержки не изменятся. Стоит ли принять предложение?

19. Некто планирует продавать сувениры на ярмарке . Средняя цена 17,5 руб. при средней закупочной цене 9,5 руб. за единицу. Арендная плата за палатку - 6 тыс. руб.

1. Рассчитать порог рентабельности продаж в стоимостном и натуральном выражении.

2. Сколько единиц товара должно быть продано для получения операционной прибыли 7,2 тыс. руб.? Каков объем продаж в стоимостном выражении для заданного условия?

20. Исходные данные базисного периода (тыс. руб.):

В следующем периоде имеется возможность:

1) увеличить натуральный объем реализации на 7%, но это потребует снижения цены на 10%;

2) повысить цены на 5%, но при этом натуральный объем реализации уменьшится на 4%;

3)  повышение не вызвало сокращения натурального объема реализации, можно улучшить потребительские свойства товара. Это приведет к дополнительным затратам в сумме 8500 тыс. руб., но позволит повысить цены на 6% без снижения натурального объема реализации , либо одновременно поднять цены на 4%, а натуральный объем реализации - на 3%.

Выбрать наиболее благоприятный вариант.

21. По нижеприведенным исходным данным определите:

1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить пред-приятию, если выручка от реализации сократится на 18%?

2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает порог рентабельности.

3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 18% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило 70% ожидаемой прибыли.

4. Уровень эффекта финансового рычага. Ставка налогообложения прибыли – 24%

5. Сделайте выводы.

22. Определите уровень эффекта производственного и финансового левериджа по ниже приведенным данным. Сколько процентов прибыли сможет дополнительно заработать предприятие, если выручка от реализации увеличится на 15%?

23. Компания производит музыкальные инструменты, в том числе органы. Модель органа Д-14 очень перспективна и имеет большой потенциальный рынок. Есть смета затрат по модели Д-14 на 2010 г.:

Переменные затраты на единицу (тыс. руб.)

Суммарные постоянные затраты (тыс. руб.)

1. Определить критическую точку для 2010 г.

2. Компания продала 65 органов в 2010 г. Сколько прибыли она получила?

3. Менеджер компании составляет план на следующий 2011 г., ему необходимо:

а) рассчитать количество органов, которое компания должна продать, чтобы получить прибыль 95400 тыс. руб. Предполагается, что цена продажи и затраты остаются неизменными;

б) рассчитать прибыль, если компания увеличит объем продаж на 20 %, а цена продажи одного органа уменьшится на 500 тыс. руб.;

в) определить критическую точку, если затраты на рекламу увеличатся на 47700 тыс. руб.;

г) если переменные затраты на единицу уменьшатся на 10 %, определите количество органов, которое компания должна продать, чтобы получить прибыль 125000 тыс. руб.

Все варианты для плана 2011 г. рассматривать независимо.

24. Постоянные затраты предприятия составляют 30 млн. руб. Цена единицы продукции 60 тыс. руб. Переменные затраты на единицу продукции 45 тыс. руб. Определить критический объем продаж и объем продаж, который обеспечит валовой доход 15 млн. рублей.

25. Входной билет в московский зоопарк стоит 100 рублей. Далее приведены выдержки из прогноза деятельности компании на шесть месяцев, начиная с июля 2008 года.

Предполагается, что переменные затраты на одного посетителя будут равны 80 руб. и цена останется прежней. Используя приведенную выше информацию, требуется:

1) вычислить значение постоянных затрат в месяц;

2) вычислить количество билетов, которое необходимо продавать ежемесячно, чтобы компания могла иметь каждый месяц нулевую прибыль;

3) в диапазоне от 0 до 50000 продаваемых в месяц билетов построить график, показывающий: выручку от продаж, переменные затраты, полные затраты, точку нулевой прибыли.

4) предполагая, что возможности зоопарка позволяют принять 50000 посетителей в месяц , отметить на графике запас безопасности для этого случая и объяснить его смысл.

26. Проанализируете уровень производственного левериджа предприятий А и Б при росте объемов производства с 60 до 90 тыс. штук в год. Определите критический объем продаж.

27. Определите процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности.

28. Фирма выпускает и продает один товар. Ниже приведены данные, характеризующие ее деятельность (тыс. руб.):

Требуется оценить положение фирмы, рассчитав пороговую выручку и запас финансовой прочности.

29.  В июне предприятие «Альта» изготовило 5000 костюмов по цене 180 руб. за каждый. Общие постоянные расходы предприятия составили 120000 руб. Удельные переменные расходы

– 120 руб./ изд. В июле по сравнению с июнем было запланировано увеличение прибыли на 10%. Каков должен быть дополнительный объем реализованной продукции, чтобы прибыль возросла на 10%?

30. Предприятие по выпуску безалкогольных напитков прогнозирует продажу продукции начиная с ноября 2008 г.

Отпускная цена одного литра продукции составляет для предприятия 10 руб. Ожидается, что переменные затраты составят в среднем 7 руб. на каждый литр напитка. Требуется:

1) определить постоянные затраты в каждый месяц;

2) определить количество продукции, которое необходимо про-давать в месяц с тем, чтобы компания достигла безубыточности;

3) построить график для определения нулевого уровня прибыли в диапазоне реализации от 0 до 50000 литров, на котором были бы представлены: выручка, переменные затраты, постоянные затраты, суммарные затраты, точка нулевого уровня прибыли;

4) считая , что возможный объем реализации предприятия по безалкогольным напиткам составляет 50000 литров в месяц, показать на графике запас финансовой прочности для этого случая и объяснить его смысл.

31. Руководство предприятия намерено увеличить выручку от продаж на 10% (с 40000 тыс. руб. до 44000 тыс. руб.) не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31000 тыс. руб. Постоянные издержки равны 3000 тыс. руб. Необходимо определить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от продажи:

1) традиционным способом

2) с помощью операционного рычага

3) сравнить результаты и сделать предположение о степени фондовооруженности данного предприятия.

По результатам расчетов заполнить таблицу. Как и почему изменяются сила воздействия операционного рычага и запас финансовой прочности по мере удаления выручки от порога рентабельности?

32. Предприятие «Альфа» специализируется на производстве мебели. Основными являются три вида продукции: книжные полки, наборы дачной мебели, наборы кухонной мебели . Выручка от продажи всех видов продукции, а также прямые и косвенные издержки распределены следующим образом:

Выбрать наиболее рентабельный вид продукции.

33. Предприятие по производству электрооборудования решает вопрос, производить ли самим на имеющемся оборудовании 250 тыс. штук комплектующих деталей или покупать их на стороне по цене 0,37 тыс. руб. за штуку. Если будет решено изготавливать детали самостоятельно, то себестоимость производства составит 0,5 тыс. руб.

Приобретая деталь на стороне, предприятие сможет избежать переменных издержек в сумме 80000 тыс . руб., и снизить постоянные расходы на 15000 тыс. руб. Проанализировать ситуацию и выбрать наиболее выгодный для принятия вариант решения.

34. Рассчитать уровень финансового левериджа (по американской модели) двух предприятий и сделать выводы об их финансовом риске:

Процент по кредиту 18%. Прибыль до выплаты налогов и процентов за 1-й год 200 тыс. руб., а за 2-й год 250 тыс. руб.

35. Рассчитать уровень финансового левериджа (по европейской модели) двух предприятий и сделать выводы об их финансовом риске:

Процент по кредиту составляет 18%. Прибыль до выплаты налогов и процентов 200 тыс. руб.

36. На предприятии операционный леверидж, связанный с изменением цен составляет 15,5, а операционный леверидж, связанный с изменением натурального объема реализации 7,5. В предстоящем периоде цены на реализуемую продукцию должны снизиться на 10%, что позволит увеличить натуральный объем реализации на 7%. В базисном году убыток от реализации был равен 80 тыс. руб. Позволит ли такая рыночная ситуация обеспечить финансовый результат от реализации?

37. Операционный леверидж, связанный с изменением цен составляет на предприятии 8,1. Операционный леверидж, связанный с изменением натурального объема реализации – 5,3. Рыночная ситуация предполагает, что в следующем периоде можно будет повысить цены на реализуемую продукцию на 3 %, но это снизит натуральный объем реализации на 4%. Каким будет финансовый результат от реализации, если в базисном периоде прибыль от продаж была 120 тыс. рублей?

38. Предприятие имеет убыток 300 тыс. руб. Сумма обязательных расходов и платежей, осуществляемых за счет чистой прибыли составляет 150 тыс. руб. Рассчитайте уровень эффекта финансового левериджа. Как изменится убыток, включающий обязательные платежи из чистой прибыли при увеличении общей суммы убытков до 600 тыс. руб.?

39. Предприятие имеет выручку от продажи продукции 1000 тыс. руб., переменные затраты – 600 тыс. руб., постоянные затраты

– 200 тыс. руб. Спрос на продукцию снижается. В следующем периоде оно может обеспечить прежний натуральный объем, только снизив цены. Каков максимальный предел снижения цен, обеспечивающий безубыточность реализации?

40. Общая сумма прибыли – 700 тыс. руб. Ставка налога на прибыль – 24%. Сумма обязательных расходов и платежей из чистой прибыли, не зависящих от величины последней - 300 тыс. руб . Рассчитать финансовый леверидж и найти возможные способы его снижения.