Контрольная работа включает в себя один теоретический вопрос и расчетное задание (задачу).

Номер варианта задания принимается по двум последним цифрам номера зачетной книжки в соответствии с таблицей Приложения 1.

Реферативный ответ на предложенный вопрос должен содержать не менее 15 страниц машинописного (либо, в исключительных случаях, рукописного) текста, иллюстрироваться конкретными примерами.

Решение задачи должно содержать все промежуточные расчеты и пояснения, а также интерпретацию полученных результатов.

Контрольные задания

1. Процентные ставки и методы их начисления.

2. Сложные проценты. Дисконтирование и приведенная стоимость.

3. Учет инфляции в стоимости денег.

4. Методы анализа денежных потоков. Аннуитеты.

5. Применение теории аннуитетов при составлении планов погашения кредитов.

6. Основные категории и понятия финансового менеджмента.

7. Концепция финансового рычага. Финансовый риск.

8. Рациональная заемная политика и оптимизация структуры источников средств предприятия.

9. Расчет показателя финансового рычага и его экономическое значение.

10. Классификация затрат предприятия ЖКХ, методы выделения переменных и постоянных затрат в структуре себестоимости ЖКУ.

11. Операционный рычаг и операционный анализ.

12. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия.

13. Предпринимательский риск. Взаимодействие операционного и финансового рычагов и оценка совокупного риска.

14. Тактика финансового менеджмента: ценообразование. Ценообразование на услуги ЖКХ.

15. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов в ЖКХ.

16. Анализ финансового состояния предприятия путем расчета финансовых коэффициентов.

17. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия.

18. Материально-техническое снабжение предприятий ЖКХ. Определение оптимального размера материальных запасов.

19. Управление дебиторской задолженностью и определение оптимальных условий платежа.

20. Определение оптимального запаса денежных средств.

21. Приемы риск-менеджмента и методы оценки риска.

22. Оценка стоимости предприятия.

23. Дивидендная политика и управление ценными бумагами.

24. Несостоятельность (банкротство) предприятий ЖКХ и меры антикризисного управления.

25. Прогнозирование результатов финансово-хозяйственной деятельности с помощью матрицы долгосрочных финансовых стратегий.

Задача 1

Два предприятия взяли кредиты первое на 5 млн. руб. сроком на 6 лет, второе - 5,8 млн. сроком на 4 года. Какую учетную и какую ссудную процентные ставки должен был применять банк, если оба заемщика вернули одинаковую сумму?

Задача 2

Найти дисконтированную стоимость и наращенную сумму для потока платежей, если начисление процентов по ставке 15% годовых на доходы по 190 тыс. руб. ежегодно происходило в течение 4 лет по способу пренумерандо; в 5-м году было произведено инвестирование средств в размере 260 тыс. руб. и последующие 4 года на получаемые доходы по 150 тыс. в год происходило начисление процентов по способу постнумерандо?

Задача 3

Ипотечный кредит под сложную процентную ставку 14% годовых предполагается погашать в течение 8 лет платежами 50000 руб. в год. Однако в первом году заемщик имел возможность внести 80000 руб., во втором году  76000 руб. Найти размер новых ежегодных платежей по погашению кредита, если предполагается, что последующие годы погашение долга будет происходить равными долями.

Задача 4

Долг по ипотечному кредиту 900000 руб. погашается равными платежами по 37500 руб. ежемесячно, проценты по ставке 12% годовых тоже ежемесячно выплачиваются. Найти: период погашения долга, и образовавшиеся через 6 месяцев сумму долга, размер срочной выплаты и проценты?

Задача 5

Заем 160000 под 15% годовых, погашается постоянными срочными выплатами в течение 8 лет. Составив график погашения задолженности определить размер долга, платеж по погашению основной суммы долга и проценты, выплаченные в 4-м году?

Задача 6

Найти безинфляционную учетную ставку, под которую был бы выдан кредит 20000 руб. на 2 года при полугодовом начислении процентов, если сумма, выплаченная по возвращении кредита, составила 35500 руб., а инфляция 12 % в год.

Задача 7

По имеющимся данным о предприятии «Пассажиравтотранс» рассчитать следующие показатели: добавленная стоимость, нетто- и брутто результат эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность, показатели коммерческой маржи и оборачиваемости активов, рентабельность собственных средств. На основе расчета эффекта финансового рычага оценить заемную силу предприятия?

Структура пассивов по балансу предприятия (в тыс. руб.)

Задачи 8-9

По приведенным показателям финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Автопарк № 1 «Спецтранс» рассчитать эффект финансового рычага двумя способами?

 тыс. руб.

Задача 10

Исходя из имеющихся данных о структуре затрат и объемах производства на предприятии «Водоканал», определить пороговый объем реализации в натуральном и стоимостном выражении для предприятия, оценить силу воздействия операционного рычага и запас финансовой прочности предприятия?

Задачи 11-12

Исходя из имеющихся данных о структуре затрат на предприятии «Водоканал-Левобережный Водопровод», определить пороговый объем реализации в натуральном и стоимостном выражении для предприятия, оценить силу воздействия операционного рычага и запас финансовой прочности?

Структура затрат по предприятию «Левобережный Водопровод»

Задача 13

Жилищно-эксплуатационное предприятие осуществляет два вида деятельности – техническое обслуживание жилищного фонда, а также платные услуги по ремонту квартир и имеет следующие производственно-экономические показатели.

Определить какой вид деятельности является более рентабельным?

Задача 14

Предприятие «Водотеплоснаб» в текущем месяце предоставило потребителям продукции и услуг на 4537 тыс. руб., период погашения задолженности составляет  один месяц. В целях повышения платежной дисциплины предприятие предоставляет скидки потребителями ЖКУ при оплате в течение 3-х дней с момента получения счета. Определить максимальную сумму скидок, если действующая ставка по кредитам ЦБ РФ составляет 15%?

Задача 15

Определить оптимальный складской запас химических реагентов на станции по очистке воды предприятия «Водоканал», если расход реагента составляет 43,88 тонн в год, цена приобретения 30450 руб./тонна, стоимость оформления заказа партии химических реагентов, включая транспортные расходы составляет 9250 руб. Срок хранения не ограничен. Стоимость хранения на складе одной тонны реагентов составляет 32180 руб.

Задачи 16-17

Рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV) и внутреннюю норму доходности (IRR) инвестиционного проекта строительства западного скоростного диаметра кольцевой автодороги при следующих условиях. Предполагается окупить затраты за 20 лет за счет введения системы платного проезда. Предполагается установить следующие ставки платы за проезд:

-легковые автомобили– 150 руб./трансп. средство

-грузовые и автобусы – 300 руб./трансп. средство

-большегрузные машины, фуры– 450 руб./трансп. средство.

Обследования транспортных потоков показали следующее прогнозируемое количество машин в сутки (по месяцам):

- грузовых и автобусов в период с мая по октябрь составляет 15800 маш., в течение 7 месяцев: с октября по май – 9500 маш.;

легковых (до 3,5 т.) - янв.- 6300, февр. -11600, март, октябрь., ноябрь. – 33900, остальные 7 мес. - 72300 маш.

- большегрузных машин и фур – янв. – 300, февраль, март, ноябрь, окт. – 400 маш., остальное время года – 500 маш.

График финансирования строительства Западного скоростного диаметра (млн. руб.)

(данные для задачи 16)

(данные для задачи 17)

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1

Таблица для выбора варианта контрольных заданий