Контрольные задачи по темам

Тема 1. Эволюция теории финансового менеджмента

Задача 1.

Согласно какой модели,  предложенной Дж. Б. Уильямсом, теоретическая стоимость актива зависит от трех параметров: ожидаемых денежных поступлений,  доходности и длительности периода прогнозирования?

Задача 2.

На каком этапе развития теории эволюции финансового менеджмента разработаны теоретические и методологические основы бюджетирования; сформированы основы портфельной теории, модели оценки доходности финансовых активов, разработаны теории структуры и стоимости капитала и теория опциона, теория дивидендов? Перечислите основателей данного этапа.

Задача 3.

К следствиям чего относятся:

- затраты на контроль за деятельностью агента со стороны капиталодавца, так называемые расходы на мониторинг и контроль (деятельность ревизионной комиссии, сопровождение кредитных договоров, назначении временной администрации и т.д.);

- гарантийные расходы агента, возникающих в процессе убеждения принципала в целесообразности вложения средств в предприятие и доведение принципалу, что агент свою деятельность подчинять интересам принципала (оценку кредитоспособности и кредитного обеспечения);

- частичные убытки принципала, обусловленные отклонением результатов деятельности агента (могут возникнуть в результате действия как объективных, так и субъективных факторов)?

Задача 4.

По мнению, какого ученого стоимость компании, зависит от ее способности приносить прибыль от риска, а не от того, какая часть прибыли реинвестируется, а выплачивается в виде дивидендов?

Тема 2. Оценка финансовых активов

Задача 1.

Определите ожидаемую доходность акции, если:   безрисковая ставка доходности составляет 8% годовых, среднерыночная ставка доходности финансовых активов – 15%,  бета - коэффициент составляет 2,5.

Воспользуемся уравнением рыночной линии ценной бумаги:

ki = k RF+ (k M - k RF) x βi = 8+(15-8) x 2,5 = 25,5%

Задача 2.

Определите ожидаемую доходность акции, если:   безрисковая ставка доходности составляет 10% годовых, среднерыночная ставка доходности финансовых активов – 25%,  бета - коэффициент составляет 2,5.

Задача 3. 

Производительность труда работ  П = 20 м3/человеко-смену, Т = 1/20 = 0,05 человеко-смен/м3. Внедрив новую технологию, трудоемкость снизили на 30 %. Как увеличится производительность?

Задача 4.

На предприятии работают две бригады. Режим работы непрерывный в три смены по 8 ч. В августе первая бригада пробурила 620 м скважин; в том числе 460 м по породам VIII и 160 м по породам IX категории по буримости, выполнила два раза операцию монтаж – демонтаж – переезд (МДП) на новую скважину и планово-предупредительный ремонт (ППР), на который потребовалось 24 вахто-ч. Вторая бригада пробурила 680 м, в том числе 320 м по породам VII категории, 240 м по породам VIII и 120 м по породам IX кате­гории, три МДП и ППР (24 вахто-ч). Нормы времени на бурение скважин составляют по категориям VII, VIII и IX соответственно 1,08, 1,24 и 1,40 вахто-ч. Норма на один МДП – 16,4 вахто-ч. Сравнить производительность труда буровых бригад методом нормативной трудоемкости.

Тема 3. Финансовая диагностика

Задача 1.

Чистая прибыль после уплаты налогов равна 200000 руб., а число обыкновенных акций равно 5000. Определите прибыль на акцию.

Задача 2.

Пусть прибыль до выплаты процентов и налогов равна 250000 руб.; проценты к уплате – 50000 руб.; а ставка налога на прибыль – 30%; число обыкновенных акций - 5000. Определите прибыль на акцию.

Задача 3.

Величина текущих активов предприятия на конец отчетного года – 4600 руб.; срочных обязательств – 3000 руб. Какой должна бать прибыль предприятия, чтобы достичь нормативного значения коэффициента покрытия (2), при условии что сумма среднесрочных обязательств не возрастает?

Задача 4.

Выручка от реализации увеличилась с 40000 до 44000 руб. Переменные затраты составляют 31000 руб.; постоянные – 3000. Рассчитать изменение прибыли обычным методом и с помощью операционного рычага.

Задача 5.

Выручка от реализации 32300. Налоги 2500. Себестоимость 24500. Соотношение выручки и текущих пассивов 2:1. Соотношение текущих и внеоборотных активов составляет 3:1. ЧОК 4500. Долгосрочных обязательств нет.

Задача 6.

Продавец реализует опцион колл на акцию компании «В» с ценой исполнения 30 руб. Цена за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 4 руб. На момент исполнения опциона курс акции составил 32 руб. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона.

Задача 7.

В мае объем продаж составил 500000 руб. Себестоимость проданной продукции равна 300000 руб., а расходы (арендная плата, з/п и т.д.) – 150000 руб. Определим чистую прибыль и валовую прибыль.

Тема 4. Управление оборотным капиталом

Задача 1.

Определить норматив оборотных средств  по материалам и инвентарю, находящихся в эксплуатации , если норма оборотных средств на одного человека составляет 400 руб., численность рабочих в организации-900 человек. Списание оборотных средств на расходы производится в размере 40% при выдаче средств в эксплуатацию и 40% после окончания их срока служды. Срок службы 1 год.

Задача 2.

Расход материалов ЗАО «Ромашка» за квартал составляет 500 т.р. Норма запасов материалов – 35 дней. Определить норматив запаса материалов за квартал.

Задача 3.

Для обеспечения производства и реализации продукции необходима определенная сумма оборотных средств. Производственная программа – 1000 изделий в год. Себестоимость одного изделия -2000 руб. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,76. Расход материалов на одно изделие – 1300 руб. при норме запаса – 50 дней. Норма запаса готовой продукции – 7 дней. Продолжительность производственного цикла – 20 дней. Определить норматив оборотных средств по элементам: производственные запасы материалов, незавершенное производство и готовая продукция, общую сумму нормируемых оборотных средств.

Задача 4.

Рассчитайте оборачиваемость оборотных средств (длительность оборота) и коэффициент оборачиваемости за год, используя следующие данные:

Задача 5.

Средние остатки оборотных средств в 2002 г. составляли 15 885 тыс. руб., а объем  реализованной  продукции   за тот  же год – 68 956 тыс. руб. В 2003 г. длительность оборота планируется сократить на 2 дн.
Найдите сумму оборотных средств, которая необходима предприятию при условии, что объем реализованной продукции останется прежним.

Задача 6.

Удельный вес оборотных средств, вложенных в запас сырья, составил на предприятии в 1999 г. 25%. Определить удельный вес оборотных средств, вложенных в запасы сырья в 1998 г., если известно, что за этот период оборотные средства на предприятии увеличились на 140%, а оборотные средства, вложенные в запасы сырья — 1,9 раз.

Задача 7.

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве. Выпуск продукции за год – 10000 изделий. Себестоимость изделия – 800 руб. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,5. длительность производственного цикла 5 дней.

Задача 8.

Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 600 млн. р. при сумме оборотных средств 70 млн. р. Намечено увеличить объем производства на 20%, а среднюю длительность одного оборота оборотных средств сократить на 10 дней.

Определите: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, среднее время одного оборота в отчетном и плановом периоде, абсолютное и относительное изменение потребности предприятия в оборотных средствах.

Тема 5. Финансовый результат

Задача 1.

При создании предприятия его владелец вложил сумму 300 тыс. руб. Процесс производства осуществляется в здании, которое до организации предприятия он сдавал в аренду. Арендная плата составляла   50 тыс. руб./год. До организации предприятия его учредитель был наемным менеджером с годовой заработной платой 90 тыс. руб.

Деятельность созданного предприятия характеризуется следующими показателями:

Рассчитайте: прибыль от реализации продукции, прибыль валовую (до налогообложения), чистую прибыль; рентабельность предприятия (производства); рентабельность продукции

Задача 2.

Рассчитать прибыль и рентабельность производства, если цена изделия составляет 1000 руб., себестоимость единицы изделия 800 руб. Объем выпуска продукции составил 900 единиц изделий.

Задача 3.

Рыночная цена товара  495 руб., розничная надбавка к цене – 25%, наценка сбытовой организации – 105, налог на добавленную стоимость – 18%, полная себестоимость продукции – 250 руб. определить прибыль предприятия, рентабельность продукции и рентабельность продаж.

Задача 4.

Два предприятия «А» и  «Б», входящие в акционерное общество, имеют следующие итоги работы, млн. руб..

Определить удельные затраты на рубль товарной продукции, рентабельность продукции, долю маржинальной прибыли в общем объеме продаж.

Задача 5.

Показатели по видам продукции, выпускаемым на предприятии приведены в таблице.

Определить, как изменилась  фактическая рентабельность продукции по сравнению с плановой по все изделиям, если в течение года предприятие добилось снижения себестоимости продукции в результате соблюдения режима экономии по изделию «А на 5%, по изделию «Б» на 3%. Оптовая цена изделий осталась без изменений

Задача 6.

Для выполнения планового объема работы потребная численность составляет 20 чел. Внедрение средств механизации позволит сократить численность работников вдвое. Определить эффективность внедрения средств  механизации стоимостью 1980 тыс. руб., если средняя заработная плата рабочих на предприятии  составляет 8700 руб.

Задача 7.

В первом квартале предприятие реализовало продукции 5 тысяч штук по цене 80 рублей за единицу. Общие постоянные расходы – 70 тысяч рублей; переменные затраты на единицу - 60 рублей. Во 2 квартале изготовлено на 100 единиц больше, а постоянные расходы удалось сократить на 20%. Определить ему величину прибыли (убытка) от реализации продукции в 1 и во 2 квартале, а так же ее прирост в абсолютном и относительном выражениях.

Задача 8.

Сравнить рентабельность производителей за 3 квартала и указать рентабельный квартал деятельности на основе следующих данных:

Контрольный тест

1. Собственный источник финансирования в составе себестоимости проданной продукции – это:

1. Материальные затраты;

2. Амортизация;

3. Затраты на оплату труда.

2. Рентабельность продаж наиболее точно отражает финансовый результат деятельности:

1. По каждому изделию;

2. По каждому виду деятельности;

3. В целом по предприятию.

3. Схема структуры актива включает

1. Собственный капитал;

2. Заемный капитал;

3. Переменный капитал;

4. Уставный капитал;

5. Оборотный капитал.

4. Источниками финансирования внеоборотных активов являются:

1. Чистая прибыль, амортизационный фонд, устойчивые пассивы;

2. Собственный капитал, долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность;

3. Фонд накопления, амортизационный фонд, бюджетные ассигнования, минимальная задолженность по заработной плате;

4. Чистая прибыль, долгосрочные кредиты, амортизационный фонд;

5. Нет правильного ответа

5. На снижение себестоимости продукции влияют факторы:

1. Расширение ассортимента продукции;

2. Снижение налогов, включаемых в себестоимость;

3. Снижение цен на сырьё и материалы;

4. Распродажа ненужного оборудования

6. Прибыль выполняет следующие функции:

1. Распределительную;

2. Источник формирования бюджетов;

3. Фискальную;

4. Стимулирующую;

5. Контрольную

7. Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:

1. Валовой доход; 

2. Амортизация;

3. Чистый доход;

4. Фонд заработной платы;

5. Прибыль

8. Из перечисленного внеоборотные  активы – это:

1. Основные средства;

2. Фонд  заработной  платы;

3. Нематериальные активы;

4. Долгосрочные финансовые вложения.

9. К нематериальным активам относятся:

1. Торговые марки, товарные и фирменные знаки;

2. Права пользования земельными участками,  природными  ресурсами,  патенты, лицензии, ноу-хау, авторские права, монопольные права и привилегии.

3. Программы для ЭВМ, базы данных.

4. Права, возникающие из авторских и иных договоров на программы для ЭВМ,  базы  данных, из патентов на изобретение, товарные знаки и знаки  обслуживания, из прав на ноу-хау, права пользования  земельными  участками. 

10. Оборотные средства необходимы предприятию для:

1. Бесперебойной работы;

2. Своевременной  оплатой   поставщикам   за   приобретенную   продукцию   и   своевременной  выплаты зарплаты работникам;

3. Своевременных выплат налогов  и  других  обязательств  перед  финансово - банковской системой;

4. Создание страхового запаса материалов на складе

11. Сумма хозяйственных средств, находящихся  в  распоряжении   предприятия – это:

1. Показатель обобщенной стоимостной оценки активов, числящихся на балансах предприятия;

2. Машины,  оборудование,  нематериальные  активы,  запасы  сырья,  готовой продукции;

3. Учетная оценка активов предприятия, несовпадающая с рыночной оценкой;

4. Часть собственного капитала предприятия, являющаяся источником  покрытия  оборотных средств предприятия;

5. Итог баланса

12. К внереализационным расходам не относятся:

1. Потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий и т.д.;

2. Потери от брака;

3. Пени, штрафы, перечисляемые в бюджет;

4. Отрицательные  курсовые  разницы  от  переоценки  имущества,   стоимость  которой выражена в иностранной валюте

13. Себестоимость продукции – это:

1. Постоянные издержки;

2. Суммарные затраты на производство и реализацию продукции;

3. Общие издержки производства;

4. Маржинальные издержки

14. Сопоставление показателей выручки от реализации и величин авансированных ресурсов характеризует:

1. Фондоотдачу основных средств и оборачиваемость оборотных средств;

2. Рентабельность и фондоемкость продукции;

3. Фондоотдачу основных средств и материалоемкость продукции;

4. Величину прибыли и рентабельности продукции

15. Балансовая прибыль предприятия складывается из:

1. Финансового результата  основной  деятельности,  реализации  имущества  и   внереализационных операций;

2. Прибыли (убытка) от реализации продукции и имущества;

3. Прибыли (убытка) от реализации продукции и внереализационных операций;

4. Доходы предприятия от совместной деятельности и реализации продукции

16. Совместите термины с их определениями и отметьте их в бланке ответов

17. Выбрать верные утверждения из предложенных:

1. Нормативное значение коэффициента финансового риска – менее 1;

2. Нормативное значение срочной ликвидности – 0,5 – 1;

3. Нормативное значение коэффициента независимости менее 0,5;

4. Нет правильных утверждений

18. Прибыль выполняет следующие функции:

1. Распределительную;

2. Источник формирования бюджетов;

3. Фискальную;

4. Стимулирующую;

5. Контрольную

19. Выберите верные утверждения:

1. Самофинансирование в долгосрочном периоде достаточно трудно спрогнозировать;

2. Финансирование через механизм ссудного капитала применяется субъектами малого бизнеса;

3. Главное достоинство банковского кредитования – быстрота мобилизации требуемых средств;

4. При бюджетном финансировании ассигнования возвратные и бесплатные;

5. Нет верных утверждений

20. Завод реализовал излишнее оборудование. При этом фондоотдача:

1. Повысилась;

2. Понизилась;

3. Не изменилась;

4. Невозможно предсказать

21. Источниками финансирования внеоборотных активов являются:

1. Чистая прибыль, амортизационный фонд, устойчивые пассивы;

2. Собственный капитал, долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность

3. Фонд накопления, амортизационный фонд, бюджетные ассигнования, минимальная задолженность по заработной плате;

4. Чистая прибыль, долгосрочные кредиты, амортизационный фонд;

5. Нет правильного ответа

22. Производственные запасы оцениваются по:

1. Фактической себестоимости;

2. Нормальной себестоимости;

3. Розничной цене;

4. Покупной себестоимости;

5. По прямым расходам

23. На снижение себестоимости продукции влияют факторы:

1. Расширение ассортимента продукции;

2. Снижение налогов, включаемых в себестоимость;

3. Снижение цен на сырьё и материалы;

4. Распродажа ненужного оборудования

24. Какие из перечисленных затрат неправильно отнесены к себестоимости продукции основного производства?

1. Затраты на подготовку и освоение конкретного вида продукции;

2. Затраты непосредственно связанные с производством продукции;

3. Сбытовые расходы;

4. Расходы, связанные с обслуживанием культурно-бытовых объектов на предприятии.

25. Какие расходы не относятся к переменным?

1. Затраты на сырьё и материалы;

2. Основная заработная плата производственных рабочих;

3. Расходы по подготовке производства;

4. Цеховые расходы.

26. Какой метод учета затрат следует применять при массовом и серийном производстве разнообразной и сложной продукции, состоящей из большого количества деталей?

1. Нормативный;

2. Попередельный;

3. Позаказный;

4. Смешанный.

27. Как учитываются затраты на производство продукции при попередельном методе учета?

1. По цехам, переделам, стадиям, статьям расходов;

2. По видам выпускаемой продукции;

3. По моменту передачи на склад готовой продукции;

4. По времени сбыта.

28. Какие составные части можно отнести к составной цене?

1. Себестоимость или издержки производственного процесса;

2. Косвенные налоги предприятия;

3. Доходы и прибыль;

4. Экономический эффект и рентабельность.

29. При повышении цен на реализованную продукцию и прочих неизменных условиях доля постоянных затрат в составе выручки от реализации:

1. Увеличивается;

2. Уменьшается;

3. Не изменяется;

4. Пропорционально изменяется переменным затратам.

30. Повышается спрос на продукцию предприятия. Для получения большей прибыли от реализации целесообразно:

1. Повышать цены;

2. Увеличивать натуральный объём реализации;

3. Снизить дебиторскую задолженность;

4. Верно 1 и 2.

31. Снижается спрос на продукцию предприятия. Наименьшие потери прибыли от реализации достигаются:

1. При снижении цен;

2. При снижении натурального объёма;

3. При одновременном снижении цен и натурального объёма;

4. При повышении цен.

32. Увеличение натурального объема реализации без изменения цен обеспечит больший прирост прибыли на предприятии, где доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

1) 0,3;  2) 0,5; 3) 0,7; 4) 0,9.

33. Предприятие убыточно. Выручка от реализации меньше переменных затрат. Для получения прибыли от реализации можно:

1. Увеличить натуральный объём;

2. Повышать цены;

3. Снизить дебиторскую задолженность;

4. Верно 1 и 2.

34. Критический объем реализации при наличии убытка от реализации:

1. Выше фактической выручки от реализации;

2. Ниже фактической выручки от реализации;

3. Равен фактической выручки от реализации;

4. Верно 1и 2.

35. Какую статью себестоимости нельзя отнести к условно-постоянным затратам?

1. Цеховые затраты производства

2. Общезаводские затраты производства

3. Возвратные и невозвратные отходы производства

4. Потери от брака производственного процесса

36. Что нельзя отнести к прямым затратам?

1. Сырье, материалы и комплектующие

2. Возвратные отходы производственного процесса

3. Заработная плата основных рабочих

4. Расходы по эксплуатации и содержанию оборудования производства

37. Какие составные элементы затрат не включаются в цеховые расходы?

1. Заработная плата вспомогательных рабочих, инженерно-технических рабочих, служащих

2. Стоимость разных видов энергии

3. Стоимость основных материалов производства

4. Амортизационные отчисления

38. Какую статью не принято включать в цеховую себестоимость:

1. Стоимость сырья и основных материалов

2. Общезаводские расходы

3. Цеховые расходы

4. Энергия всех видов

39. Спрос на рынке отражает:

1. Количество продавцов на рынке;

2. Стоимость товара, представленного на рынке;

3. Количество товара на рынке;

4. Совокупную общественную потребность в различных товарах с учетом платежеспособности покупателя.

40.  Предложение включает в себя:

1. Структуру товара на рынке;

2. Стоимость товара для реализации;

3. Количественную оценку товара на рынке;

4. Номенклатуру продукции, представленную на рынке.

41. Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности:

1. Акционерное общество;

2. Совместное предприятие;

3. Концерны;

4. Малые предприятия.

42. Ресурсами предприятия не являются:

1. Выпускаемая продукция;

2. Основные производственные средства;

3. Оборотный капитал;

4. Персонал.

43. Уровень использования основных средств отражает:

1. Себестоимость продукции;

2. Фондоемкость продукции;

3. Рентабельность оборотного капитала;

4. Срок окупаемости капитальных вложений.

44. Показателем использования основных средств является:

1. Коэффициент интенсивности;

2. Производительность труда;

3. Годовая сумма прибыли;

4. Объем выпускаемой продукции.

45. Использование оборудования по времени отражает:

1. Коэффициент использования производственной мощности;

2. Коэффициент интенсивности;

3. Коэффициент экстенсивности;

4. Коэффициент оборачиваемости.

46. Пути повышения эффективности использования основных фондов:

1. Повышение  стоимости капитального ремонта;

2. Сокращение простоев оборудования;

3. Повышение первоначальной стоимости основных средств;

4. Увеличение годовой суммы прибыли.

47. Оборотный капитал предприятия представляет собой и включает:

1. Нормируемые оборотные средства;

2. Оборотные средства и активы;

3. Фонды обращения производственного процесса;

4. Объединение оборотных средств и фондов обращения.

48. К оборотному капиталу предприятия относятся:

1. Выручка от реализации продукции;

2. Нормируемые оборотные средства;

3. Амортизационные отчисления;

4. Средства от продажи акций.

49. К оборотным средствам предприятия относятся предметы труда, которые:

1. Участвуют в производственном процессе многократно;

2. Сохраняют натуральную форму в процессе производства;

3. Переносят свою стоимость на себестоимость продукции по частям;

4. Переносят свою стоимость на себестоимость продукции сразу и полностью.

50. К фондам обращения относятся оборотные средства:

1. В остатках готовой продукции на складе;

2. В незавершенном производстве;

3. В расходах будущих периодов;

4. В производственных запасах сырья.