Распределение тем производится в порядке соответствия темы работы букве алфавита, с которой начинается фамилия студента:

тема 1 - А,Я; 2 - Б; 3 - В; 4 - Г; 5 - Д; 6 - Е; 7 - Ж,З; 8 - И; 9 - К; 10 - Л; 11 - М; 12 - Н; 13 - О; 14 - П; 15 - Р; 16 - С; 17 - Т; 18 - У; 19 - Ф; 20 - Х; 21 - Ц, Ч; 22 - Ш; 23 - Щ,Э,Ю;

1 Денежный поток как финансовый показатель деятельности предприятия

1.1 Денежный поток: состав и значение

1.2 Факторы, влияющие на величину денежного потока

1.3 Дисконтированный денежный поток

Задача

Рассчитайте текущую стоимость денежного потока, полученного предприятием за 3 года по следующим данным: в первый год выручка - 420 000  руб.,  материальные  затраты  -  160  000,  заработная  плата  -  140  000, амортизация - 20 000, дебиторская задолженность уменьшилась на 25 000 руб., запасы  выросли  на 10 000 руб., капитальные  вложения  - 300 000  руб., выпущены облигации на 500 000 руб., из них размещено на сумму 400 000 руб., краткосрочные финансовые вложения увеличились на 120 000 руб., ставка налога - 35 %. Во второй и третий годы чистая прибыль увеличилась на 20 % от уровня предыдущего года, амортизация составила 50 000 руб. в год, собственный оборотный капитал возрастал на 10 000 руб. ежегодно. Ставку дисконта принять равной 10 %.

2 Прибыль как финансовый показатель деятельности предприятия

2.1 Формирование прибыли

2.2 Влияние на прибыль учетной политики предприятии

2.3 Нераспределенная прибыль

Задача

Предприятие использует при учете запасов метод LIFO. На начало периода имелось 20 штук металлозаготовок по цене 40 руб. за единицу. В каждом квартале приобреталось по 100 штук по цене 50, 55, 60 и 65 руб. За год было отпущено в производство 380 металлозаготовок. Определите выигрыш или потери предприятия при использовании учета запасов по методу LIFO  против FIFO, а также метода ускоренной амортизации с коэффициентом 2 при среднегодовой балансовой стоимости основных фондов равной 1200000 руб. и норме амортизации 10%.

3 Активы как финансовый показатель деятельности предприятия

3.1 Понятие, величина, структура активов

3.2 Учетная оценка активов и ее отличие от реальной стоимости активов

3.3 Рентабельность активов

Задача

Предприятие реализует всю продукцию в кредит. Рентабельность продаж равна 5%, дебиторская задолженность - 200000 руб., средний период оборачиваемости - 45 дней, совокупные активы - 4 млн. руб., доля заемного капитала - 60%. Рассчитать прибыль на собственный капитал. Показать, за счет каких факторов она изменилась, если дебиторская задолженность сократилась до 180000 руб. при прежней оборачиваемости, но продажи в кредит составляют 80%, активы выросли на 5%, доля заемного капитала снизилась до 50%, прибыль увеличилась от предыдущего значения на 10%.

4 Затраты и их анализ в финансовом менеджменте

4.1 Затраты и их виды

4.2 Альтернативные затраты как инструмент принятия управленческих решений

4.3 Бухгалтерская и экономическая прибыль

Задача

Преподаватель вуза с заработной платой в 25000 руб. в год хочет стать независимым консультантом, уволившись из вуза. В отчете организации, оценивавшей перспективы консультационной деятельности, отмечено, что новая работа может дать доход в течение трех лет в размере 120000 руб. При этом прямые затраты составят 20000 руб., капиталовложения - 30000 руб. Эти деньги лежат на банковском счете преподавателя и приносят 10% годовых. Анализ рыночной ситуации обошелся преподавателю в 2000 руб.. Кроме того, преподаватель использует сейчас в своей работе компьютер, обслуживание которого обходится в 250 руб. Компьютер пригодится ему и  на новой работе. Определите экономическую прибыль.

5 Операционный риск и его учет в финансовом менеджменте

5.1 Переменные и постоянные затраты, их структура

5.2 Операционный риск, его учет и оценка влияния на прибыль

Задача

Предприятие производит телевизоры и использует 80% производственных мощностей. Ежегодно реализуется 120000 единиц продукции по цене 3850 руб. Структура затрат представлена следующим образом: сырье - 2200 руб.; заработная плата рабочих - 1200 руб.; постоянные расходы - 150 руб. Предприятию предложили произвести дополнительную партию и реализовать по цене 3500 руб. за телевизор. Дополнительное производство потребует ввести 2 ставки мастера с заработной платой 3000 руб. в месяц, затраты на сырье и зарплату рабочих вырастут на 2%. Следует ли принимать данный заказ? Определить величину прибыли с позиции финансового менеджменте. Затем примите во внимание влияние на финансовые результаты реализации продукции ниже себестоимости.

6 Распределение затрат по видам продукции

6.1 Накладные затраты

6.2 Традиционная система распределения затрат

6.3 Функциональная система распределения затрат и ее влияние на рентабельность оборота

Задача

Проведите распределение затрат по предложенным базам распределения и рассчитайте рентабельность продаж.

Таблица 1 - Финансовые показатели деятельности предприятий

При перераспределении цеховых накладных расходов примите во внимание данные следующей таблицы.

Таблица 2 - Базы распределения цеховых накладных расходов

Общие затраты машинного времени составили 148 маш./часов, в том числе на продукт A - 128 маш./часов, на продукт B - 20000.

Перераспределение общезаводских накладных расходов приведите в соответствие со следующими данными.

Таблица 3 - Базы распределения общезаводских накладных расходов

7 Финансовая оценка инвестиций в реальные активы

7.1 Реальные активы, их виды

7.2 Возврат инвестиций и его формы

7.3 Государственное регулирование возврата инвестиций

Задача

Предприятие решает вопрос о выборе метода амортизации между линейным способом, способом списания стоимости по сумме лет. Стоимость основных средств 100 000 р., срок полезного использования - 5 лет. Определите сумму накоплений амортизации по каждому методу к концу 5-го года с учетом вложения полученной в конце каждого года суммы амортизации на депозит под 10% годовых

8 Доходность инвестиций в реальные активы

8.1 Измерение доходности инвестиций в реальные активы

8.2 Показатели эффективности инвестиций

Задача

Определите наиболее эффективный вариант капиталовложений из 2-х возможных при ставке отдачи на капитал в 10% и норме амортизации равной 20%. Капитальные вложения в размере 300 000 р. и 100 000 р. сделаны соответственно в начальный период и в третий год реализации проекта

Таблица 4 - Первый вариант капиталовложений

Таблица 5 - Второй вариант капиталовложений

9 Оценка решений по финансовым инвестициям

9.1 Виды финансовых инвестиций

9.2 Риск и доходность финансовых инвестиций. Систематический и несистематический риск

9.3 Использование модели оценки капитальных активов в финансовом менеджменте

Задача

Рассчитайте требуемую номинальную ставку отдачи от инвестиций в акции, если реальная безрисковая ставка составляет 8% годовых, номинальная среднерыночная ставка дохода - 30%, инфляция оценивается в размере 18 %. Ожидается, среднерыночная доходность возрастет на 2%, а доходность на оцениваемый актив - на 3%.

10 Источники финансирования инвестиций

10.1 Собственные источники финансирования инвестиций

10.2 Заемные источники финансирования инвестиций

10.3 Структура источников финансирования инвестиций и ее значение для оценки деятельности финансового менеджера

Задача

Какую прибыль в 1997 г. и в 1998 г. должно было получить предприятие, чтобы рассчитаться с кредиторами и выплатить дивиденды собственникам?

Таблица 6 - Структура и цена капитала предприятия

11 Цена капитала предприятия

11.1 Цена собственных источников

11.2 Цена заемных источников

11.3 Средневзвешенная цена капитала предприятия и ее значение

Задача

Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала предприятия, принимая учетную ставку ЦБ РФ равной 60%. Сделайте выводы относительно значения средневзвешенной стоимости капитала предприятия.

Таблица 7 - Источники средств предприятия

12 Финансовый риск

12.1 Структура капитала предприятия как фактор финансового риска

12.2 Измерение финансового риска и его экономическое значение

12.3 Управление финансовым риском

Задача

Предприятие решает вопрос об источниках привлечения средств. Рассматривается вариант выпуска 100 000 акций номиналом 10 р. дополнительно к обращающемуся на рынке 300 000 акций того же номинала. Прибыль на акцию, ожидается, возрастет с двух до трех рублей при росте чистой прибыли с 700 000 р. до 1 300 000 р. Альтернативой увеличению уставного капитала является выпуск облигаций на сумму 1 млрд. р. доходностью 12%. Принимая изменения в чистой прибыли такими же, что и в предыдущем варианте, необходимо рассчитать прибыль на 1 акцию. При этом следует исходить из той же величины нераспределенной прибыли, что и при выпуске акций. Определить финансовый риск, сравнить его с финансовым риском по проекту выпуска акций.

13 Оборотные средства и оценка эффективности их использования

13.1 Состав и структура оборотных средств

13.2 Оборачиваемость как мера использования оборотных средств

13.3 Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств

Задача

Предприятие планирует увеличить объем продаж с 1500 тыс. р. до 1800 тыс. р. Как должна измениться оборачиваемость оборотных средств (в днях) от исходного уровня 6 раз в год, чтобы предприятию не потребовалось привлечения дополнительных оборотных средств? Если удастся изменить оборачиваемость до 54 дней, как это отразится на величине оборотных активов?

14 Управление оборотными средствами

14.1 Методы расчета потребности в оборотных средствах

14.2 Традиционные методы нормирования

14.3 Определение потребности в оборотных средствах на основе финансового цикла

Задача

Предприятие в текущем году реализовало продукции на 2160 тыс. р., оборачиваемость оборотных активов составила 45 дней. Планируется увеличить объем продаж в следующем году на 20% при оборачиваемости в 48 дней. Определить прирост потребности в оборотных активах при условии, что 10 % их величины в текущем году относится к условно-постоянным. Если предприятие хочет сохранить уровень финансирования оборотных активов за счет собственных средств на уровне 20 %, сколько необходимо дополнительно привлечь заемных средств?

15 Управление дебиторской задолженностью

15.1 Анализ дебиторской задолженности по срокам уплаты, суммам, покупателям

15.2 Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности

Задача

Предприятие получило дополнительный кредит от поставщиков на сумму 60000 р. сроком на 1 месяц, планируя использовать его для расширения производства. На какую сумму предприятие может предоставить кредит покупателям сроком на 2 месяца, чтобы сбалансировать привлеченные и отвлеченные средства, если доля материальных затрат в цене продукции составляет 30%.

16 Источники финансирования оборотных активов

16.1 Собственные источники финансирования прироста оборотных средств

16.2 Формы привлечения средств для финансирования оборотных активов

16.3 Условия привлечения средств

Задача

От инвестирования капитала в размере 1000 млн.р ожидается получение 300 млн. прибыли. Соотношение собственных и заемных средств 3:1. Ставка налога на прибыль - 24%. Ставка процента - 18 %. Определить рентабельность собственного капитала и объяснить значение финансового рычага.

17 Регулирование платежеспособности предприятия

17.1 Источники финансирования оборотных активов и платежеспособность предприятия

17.2 Показатели платежеспособности

17.3 Государственное регулирование платежеспособности и его значение

Задача

Проанализируйте изменение платежеспособности и ликвидности предприятия, сделайте выводы.

Таблица 8 Баланс предприятия

18 Оценка несостоятельности предприятий

18.1 Внешние признаки и показатели несостоятельности предприятий

18.2 Государственное регулирование несостоятельности

Задача

ОАО, признанное несостоятельным, находится в процессе конкурсного производства.

Таблица 9 - Ликвидационный баланс предприятия

В каком процентном отношении будут удовлетворены в соответствии с Законом "О несостоятельности (банкротстве)" требования кредиторов четвертой очереди?

19 Неплатежеспособность предприятий и ее причины

19.1 Критерии неплатежеспособности

19.2 Внешние факторы неплатежеспособности и их учет

19.3 Внутренние факторы, приводящие к неплатежеспособности

Задача

Составить бюджет денежных средств на каждый месяц 1999 г.

Таблица 10 Отчет о прибылях и убытках компании за 1998 г.

Компания считает, что прибыль можно увеличить путем увеличения объема продаж. Планируются следующие мероприятия:

a) в январе 1999 г. компания уведомляет своих потребителей о том, что с 1 февраля срок кредита на все продажи увеличивается с 1-го месяца до 2-х месяцев;

b) ежемесячный объем продаж увеличился по сравнению с 1998 г. на 10% в феврале и сохранится таким по июнь 1999 г. , а затем вырастет на 20%;

c) срок кредита, предоставленного поставщиками, не изменится (1 мес.);

d) уровень запасов должен быть пропорционален объему продаж за последующие 2 мес. Запасы на 1.0.1.99 г. составили 30000 р.;

e) постоянные затраты начисляются равномерно и оплачиваются ежемесячно. Сальдо банковского счета на 1.01.99 г. - 3000 р. Банк согласен на 1999 г. предоставить овердрафт в пределах 13000 р.

20 Государственное регулирование банкротства в РФ

20.1 Реорганизационные меры

20.2 Ликвидационные меры

20.3 Мировое соглашение

20.4 Реструктуризация задолженности по платежам в бюджет

Задача

Может ли быть предприятие объявлено банкротом при наличии внешних признаков неплатежеспособности, если оборотные активы равны 800000 р., краткосрочные обязательства составляют 700000 р., в течении 200 дней существует задолженность государства перед предприятием в сумме 400000 р., учетная ставка ЦБ РФ - 60%?

21 Корректировка баланса для аналитических целей

21.1 Корректировка активов с учетом их ликвидности

21.2 Корректировка баланса с учетом инфляции

Задача

Предприятие имеет активы в размере 820000р., которые профинансированы на 40 % за счет собственного капитала. Проведенная оценка выявила, что фактическая стоимость активов составляет 900000 р. Получаемая в  последние годы и ожидаемая в дальнейшем величина прибыли составляет 135000р. Среднеотраслевая рентабельность равна 12%. Принимая коэффициент капитализации равным 10%, определите гудвилл и величину собственного капитала предприятия.

22 Анализ отчета о прибылях и убытках

22.1 Анализ структуры и динамики прибыли

22.2 Относительные показатели прибыльности и их значение для анализа

22.3 Сопоставление чистой прибыли и величины денежных средств предприятия

Задача

Проанализируйте, каким образом изменилась прибыль за счет цены, объема продаж, себестоимости и структуры фактически произведенной продукции по сравнению с плановой

Таблица 11 - Финансовые показатели деятельности предприятий

23 Финансовое планирование

23.1 Задачи финансового планирования

23.2 Виды финансовых планов

Задача

Предприятие в результате проведенной рекламной кампании увеличило объем продаж и прибыли.

Таблица 12 - Финансовые показатели деятельности предприятий

Проанализируйте результаты работы предприятия и определите предельные изменения издержек, не приводящие к ухудшению финансовых результатов, при увеличении выручки до 125000 р.