Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

Задание 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

1.     Производные финансовые инструменты дают возможность проводить спекулятивные, арбитражные операции и страховать сделки, заключаемые на рынке наличного товара

2.     Риск покупателя опциона меньше, чем покупателя фьючерса

3.     Своп – это двусторонняя сделка, заключаемая на внебиржевом рынке, как с участием посредника, так и без такого участия

4.     Производные финансовые инструменты обладают более высоким инвестиционным качеством, чем лежащие в их основе базисные активы

5.     Конверсионная стоимость конвертируемых облигаций изменяется в обратной зависимости от курсовой стоимости ценных бумаг,  в которые конвертируются облигации

6.     По мере приближения к окончанию конверсионного периода конверсионная премия конвертируемой облигации увеличивается

7.     Подписные права дают право приобрести акции нового выпуска по льготной цене

8.     Варрант получает внутреннюю стоимость, когда цена исполнения становится ниже рыночной стоимости акции

9.     Все производные финансовые инструменты могут быть объектами биржевой торговли

10.  Инвестор продает опцион на продажу, если ожидает понижение рыночной стоимости базового актива

Задание 3

Укажите все правильные ответы

1. К ПРОИЗВОДНЫМ ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ ОТНОСЯТСЯ

1.   опционы

2.   фьючерсы

3.   свопы

4.   сертификаты акций

2. РИСКОВАННОСТЬ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ПО СРАВНЕНИЮ С ПЕРВИЧНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

1.   выше

2.   ниже

3. ЭМИТЕНТОМ ДЕПОЗИТАРНЫХ СВИДЕТЕЛЬСТВ ЯВЛЯЕТСЯ

1.   эмитент акций, на которые выпущены свидетельства

2.   биржа

3.   инвестиционный банк-держатель акций

4. АМЕРИКАНСКИЕ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ НОМИНИРОВАНЫ

1.   в валюте страны, резидентом которой является инвестор

2.   в американских долларах

3.   в любой конвертируемой валюте

5. ЭМИТЕНТОМ ВАРРАНТОВ ЯВЛЯЕТСЯ

1.   биржа

2.   эмитент акций

3.   андеррайтер

6. КАК ПРАВИЛО, СРОК ДЕЙСТВИЯ «ПОДПИСНЫХ ПРАВ» СОСТАВЛЯЕТ

1.   2-3 дня

2.   1-2 месяца

3.   1 год

7. ВАРРАНТЫ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ИХ ВЛАДЕЛЬЦУ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРИОБРЕСТИ ОПРЕДЕЛЕННОЕ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ ПО ВЫГОДНОМУ КУРСУ, И В ЭТОМ ИХ СХОДСТВО С ТАКИМИ ПРОИЗВОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ КАК

1.   фьючерсы

2.   депозитарные свидетельства

3.   свопы

4.   опционы

 8. КОНВЕРСИОННАЯ ПРЕМИЯ - ЭТО

1.   рыночный курс конвертируемой облигации

2.   рыночный курс акции, в которую конвертируется облигация

3.   разность между текущим курсом облигации и ее конверсионной стоимостью

4.   сумма, которую инвестору требуется выплатить при конвертации облигации

9. ОПЦИОН НА ПОКУПКУ - ЭТО ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ДАЮЩИЙ ПРАВО

1.   надписателю опциона купить базисный актив

2.   держателю опциона купить базисный актив

10. ОПЦИОН НА ПРОДАЖУ - ЭТО ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ДАЮЩИЙ ПРАВО

1.     надписателю опциона продать базисный актив

2.     надписателю опциона купить базисный актив

3.     держателю опциона продать базисный актив

4.     держателю опциона купить базисный актив

11. НАДПИСАТЕЛЬ ОПЦИОНА - ЭТО

1.   покупатель опциона

2.   гарант совершения опционной сделки

3.   продавец опциона

Задание 4

Решите задачи

Задача 1

Инвестор А приобрел трехмесячный европейский опцион на покупку 100 акций компании «Старт» с ценой исполнения 550 рублей за акцию. Премия опциона составила 5000 рублей. В момент исполнения опциона рыночная цена акции Компании «Старт» составляла 650  рублей. Рассчитайте доход от данной операции

Задача 2

Инвестор заключает фьючерсный контракт на фондовый индекс на 3 месяца. Рыночная процентная ставка равна 13 % годовых. По акциям, составляющим индекс, дивиденды не выплачиваются. Значение индекса на начало периода равно 10000 единиц. Рассчитайте цену данного фьючерса.