Задача № 2

Инвестор приобрёл при первичном размещении: 50 ОФЗ (Облигации федерального займа) по 910 руб.; 20 ОФЗ - по 911 руб; 30 ОФЗ - по 912 руб. И не дождавшись выплаты купонных процентов, продал на вторичном рынке: 40 ОФЗ по 910 руб.; 40 - по 909 руб; 20 - по 905 руб. Определить относительную величину прибыли или убытка по данной операции (ОВУ/ОВП).

Задача № 3

Компания "Daewoo”, крупный производитель электроники и бытовой техники, решила обрушить фьючерсный рынок серебра, чтобы закупить подешевевший металл на наличном рынке.

На бирже COMEX было продано:

2000 контрактов по 451,25 центов за тройскую унцию (в одном контракте – 5 000 тройских унций серебра);

1000 - по 451,15;

2000 - по 451,05.

После чего котировки фьючерса и наличного серебра на спот-рынке пошли вниз. Руководство компании решило начать закупки серебра на наличном рынке. Было куплено 6 000 000 тройских унций по цене в среднем 440 центов за унцию (хотя запланировано было по 438). Цена отклонилась от первоначальной потому, что большой объём заказов на покупку не встретил на рынке серебра адекватного предложения. Фьючерс на серебро тоже вырос, и "Daewoo” закрыла свои позиции на нём в среднем по 454,50 центов за унцию.

Определить: 1. Сколько долларов потеряла компания "Daewoo” на фьючерсном рынке? 2. На сколько долларов больше потратила компания "Daewoo” на закупку серебра по сравнению с планом?

Задача № 4

Номинальная стоимость облигации равна 100 000 руб., годовая купонная ставка – 11% к номиналу. Текущая рыночная стоимость составляет 92500 руб. Определите текущую доходность облигации.

Задача № 5

Облигации компании номинальной стоимостью 100 тыс. руб. реализуются на рынке по 120 тыс. руб., проценты выплачиваются ежегодно в размере 13 % годовых, норма текущей доходности по облигациям такого типа составляет 14% годовых. Определить ожидаемую текущую доходность облигаций и сопоставить ее с нормативной текущей доходностью.

Задача № 6

Вексель учтен по ставке 13% за 90 дней до его оплаты. Определить доходность операции для банка при временной базе 365 дней.

Задача № 7

По приобретенным инвестором акциям сумма дивидендов в первый год владения составила 320 тыс. руб. По прогнозам в последующие года ставка дивиденда будет повышаться на 9%, норма текущей доходности данного типа акций с учетом риска составляет 18% годовых. Определить текущую рыночную стоимость акции.

Задача № 8

На фондовом рынке реализуют свои акции 2 компании, номинальная стоимость акции обеих равна 200 руб. за акцию. Данные о продажной цене и выплачиваемом дивиденде приведены в таблице:

Норма текущей доходности для акций данного типа – 18%. Определите, акции какой компании целесообразнее приобрести.

Задача № 10

Продается американский колл-опцион с исполнением через два месяца и ценой исполнения 50 долл. Цена опциона — 5 долл. Текущая цена базисного актива — 58 долл. Каковы ваши действия в этом случае? Какую прибыль вы можете получить при сохранении рыночной цены? К ответу приложите графическое обоснование.