Задача № 2

Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден:

1.   Купить 1 апреля 2012 г. пакет бескупонных облигаций с датой погашения 1 октября 2012 г. и доходностью 15% годовых, затем на вырученные деньги купить пакет бескупонных облигаций по 985 р., с датой погашения 1 апреля 2013 г. и номиналом 1000 р.;

2.  Купить 1 апреля 2012 г. пакет купонных облигаций по 940 р., датой погашения 1 апреля 2013 г., номиналом 1000 р. и четырьмя купонными выплатами в размере 1,5% от номинала.

Задача № 3

Государственная облигация номинальной стоимостью 100 000 руб. приобретена АО «Кран» за 89% от номинала. Купонная ставка по облигации составляет 11% годовых. Срок погашения 6 лет. Определите совокупную сумму подоходного налога за весь срок владения облигацией исходя из того, что подоходный налог составляет 20%.

Задача № 4

Облигация внутреннего местного займа номинальной стоимостью 100 тыс. руб. со сроком погашения через 2 года, реализуется по цене 90 тыс. руб. Проценты по облигации не выплачиваются. Текущая норма доходности по облигациям такого типа 10% годовых. Определите текущую стоимость и соотнесите ее с ценой продажи.

Задача № 5

Инвестор приобрёл на вторичном рынке 200 привилегированных акций компании "General Electric Co” по $70.75. После чего он получил дивиденд из расчёта 3% от номинала (номинал одной привилегированной акции компании "General Electric Co” равен $50) и продал на вторичном рынке:

100 акций по $70;

100 - по $69.5.

Определить ОВП (относительную величину прибыли) операции.

Задача № 6

Владелец векселя, номинальная стоимость которого 85 000 руб., а срок погашения через год после составления, за 160 дней до наступления срока погашения обратился в банк с просьбой учесть (дисконтировать) вексель. Определите величину дисконта и сумму, полученную векселедержателем в момент учета векселя, если банковская учетная ставка составляет 13 % годовых?

Задача № 7

По акциям выплачивается ежегодно постоянный дивиденд в сумме 176 руб. на одну акцию, норма текущей доходности – 15%. Определить текущую рыночную стоимость акции.

Задача № 8

Цена исполнения колл-опциона на акции фирмы Х, приобретенного инвестором за 15 долл., равна 200 долл. Будет ли исполнен опцион, если к моменту его исполнения рыночная цена базисного актива равна а) 180 долл., 6) 280 долл., в) 220 долл. Сколько получит держатель опциона в каждом из этих случаев? Какова его прибыль (убыток)?

Задача № 9

Инвестор получил данные о динамике цен на акции АО «Магнит».

Магнит, (ММВБ) Период: c 01.03.2012 по 31.03.2012

На основании имеющихся данных постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде японских свечей. Далее рассчитайте простую скользящую среднюю за 7 дней, изобразите графически. Проанализируйте полученные данные и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их покупать, или продавать.

Задача № 10

Дирекция крупнейшего в мире платинового рудника "Kroondal” решила искусственно взвинтить цену на платину и договорилась с рядом спекулянтов, играющих на фьючерсном рынке платины о совместных операциях. На бирже NYMEX было куплено 800 контрактов по $905 за тройскую унцию (в одном контракте – 50 тройских унций).

Рынок реального товара двинулся вверх и компания "Kroondal” продала 10 000 тройских унций платины в среднем по $904, а когда в результате этих продаж рынок просел, "Kroondal” откупила 10 000 тройских унций металла в среднем по $890.

Спекулянты на NYMEX смогли закрыть сделки только по $904. "Kroondal” возместила спекулянтам их убыток, а затем перечислила на их счета 20% прибыли от игры на понижение в качестве вознаграждения за совместную работу.

Определите: 1. Сколько потеряли спекулянты на фьючерсах? 2. Сколько компания "Kroondal” выиграла на рынке реального товара? 3. Размер вознаграждения, которое получили спекулянты.