Объем контрольной работы должен составлять 10-15 страниц машинописного текста (шрифт 14) через полтора интервала. Изложение материала должно соответствовать действующему законодательному, нормативному и инструктивному материалу. В процессе написания контрольной работы следует использовать рекомендуемые учебники, монографии, статьи из периодических изданий, лекции, ресурсы сети Интернет. Список источников включен в рабочую программу курса «Зарубежные фондовые рынки». Теоретические положения контрольной работы должны быть проиллюстрированы табличным и графическим материалом. Ссылки на используемые источники обязательны.

В каждом контрольном задании для студента предусмотрено два теоретических вопроса, выбор которых обусловлен необходимостью изучения дисциплины в полном объеме и поэтому охватывает несколько разделов.

Кроме того, студенты выполняют три практических задания, предусмотренные  в виде решения конкретных тестов.

Распределение теоретических вопросов и практических заданий по 14 вариантам производится в нижеприведенной матрице.

Номер варианта контрольной работы зависит от начальной буквы фамилии студента.

Матрица распределения контрольных вопросов и заданий по вариантам

Перечень теоретических вопросов к контрольной работе

1. Глобализация финансового рынка: причины и основные направления.

2. Крупнейшие мировые депозитарно-клиринговые системы, их характеристика.

3. Объединение крупнейших мировых фондовых бирж: причины и основные тенденции.

4. История и цели создания международной федерации фондовых бирж.

5. Методика расчета мировых фондовых индексов.

6. История мировых биржевых кризисов.

7. Международная практика функционирования альтернативных торговых систем.

8. Перспективы развития мирового внебиржевого рынка ценных бумаг.

9. Концепция создания единого европейского рынка ценных бумаг.

10. Особенности фондового рынка Германии.

11. Банки как основные участники рынка ценных бумаг Германии.

12. Франкфуртская фондовая биржа, организация ее деятельности.

13. Система регулирования рынка ценных бумаг Германии.

14. Особенности эмиссии и обращения корпоративных ценных бумаг Великобритании.

15. Государственные долговые обязательства Великобритании: виды, характеристика основных параметров выпусков.

16. Характеристика профессиональных участников на рынке ценных бумаг Великобритании.

17. Первый и вторичный фондовые рынки Великобритании.

18. Регулирование рынка ценных бумаг Великобритании.

19. Особенности функционирования акционерного капитала в Японии.

20. Особенности выпуска и обращения долговых ценных бумаг на фондовом рынке Японии.

21. Государственное регулирование фондового рынка Японии.

22. Рынок ценных бумаг Индии: проблемы становления и развития.

23. Рынок ценных бумаг Китая: проблемы становления и развития.

24. Рынок ценных бумаг Бразилии: проблемы становления и развития.

25. Характеристика фондового рынка Украины.

26. Характеристика фондового рынка Казахстана.

27. Отличительные черты рынка ценных бумаг Польши.

28. Отличительные черты рынка ценных бумаг Венгрии.

Практические задания к контрольной работе

1. Рынок среднесрочных ценных бумаг, выпускаемых правительством Великобритании, включает:

1)  облигации со сроком обращения от 1 до 5 лет

2)  облигации со сроком обращения от 2 до 5 лет

3)  облигации со сроком обращения от 5 до 15 лет

4)  облигации со сроком обращения от 5 до 20 лет

5)  облигации со сроком обращения от 20 до 30 лет

2. GEMM – это:

1)  инвестор, покупающий государственные золотообрезные облигации Великобритании

2)  маркет -  мейкер на рынке государственных золотообрезных облигаций Великобритании

3)  междилерский брокер, получивший разрешение Банка Англии на работу с золотообрезными облигациями

4)  электронная система поставок и платежей по золотообрезным облигациям Великобритании

5)  эмитент, выпускающий государственные золотообрезные облигации Великобритании
 

3. Агенты, специализирующиеся на предоставлении анонимных посреднических услуг дилерам и брокерам и не имеющие права работать с клиентами на рынке государственных ценных бумаг США и Великобритании, называются:

1)  маркет - мейкерами

2)  межброкерскими дилерами

3)  междилерскими брокерами

4)  принципалами

5)  комиссионерами

4. Укажите НЕПРАВИЛЬНОЕ утверждение в отношении маркет - мейкеров по золотообрезным облигациям (GEMMs):

1)  GEMMs должны получить разрешение Лондонской фондовой биржи на проведение операций с золотообрезными облигациями

2)  GEMMs имеют право напрямую покупать у Банка Англии и продавать ему золотообрезные облигации 

3)  GEMMs  должны информировать Лондонскую фондовую биржу обо всех проведенных операциях с облигациями

4)  GEMMs  должны информировать Банк Англии обо всех проведенных операциях с облигациями

5)  GEMMs  должны иметь достаточный капитал для работы с золотообрезными облигациями

5. Государственная облигация, выпущенная в Великобритании 25 лет назад, до погашения которой осталось 2 года, является:

1)  краткосрочной

2)  среднесрочной

3)  долгосрочной

4)  бессрочной

5)  погашаемой

6. На рынке ценных бумаг США казначейские облигации всегда рассматриваются как долгосрочные ценные бумаги. Причина этому следующая:

1)  казначейские облигации не имеют определенного срока погашения, но могут быть выкуплены в любой момент

2)  казначейские облигации правительства США всегда выпускаются на срок более 10 лет

3)  казначейские облигации правительства США всегда выпускаются на срок более 20 лет

4)  казначейские облигации правительства США всегда выпускаются на срок более 30 лет

5)  это не так, поскольку казначейская облигация будет рассматриваться как краткосрочная, когда до срока ее погашения останется менее 5 лет

7. Индекс FT - SE 30 – это:

1)  невзвешенный индекс  акций 30 ведущих компаний Великобритании

2)  невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний США

3)  невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Японии

4)  невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Германии

5)  невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Франции

8. Кто из нижеперечисленных лиц является Квалифицированным Институциональным Покупателем (КИП), согласно правилу 144-А Комиссии по ценным бумагам США:

1) институт, капитал которого составляет не менее 100 млн. долл. США, инвестированный в ценные бумаги

2) институт, капитал которого составляет не менее 150 млн. долл. США, инвестированный в ценные бумаги

3) институт, созданный в форме публичной корпорации, 50% голосующих акций которой принадлежат американским акционерам

4) институт, 50% капитала которого инвестировано в активы, находящиеся в США

5) институт, 100% капитала которого инвестировано в активы, находящиеся в США

9. Укажите НЕВЕРНОЕ утверждение в отношении порядка выпуска и обращения АДР и ГДР:

1) базовые акции и депозитарные расписки должны соответствовать законодательству стран происхождения эмитента и депозитария

2) расчеты по депозитарным распискам осуществляются через банк Морган Гаранти

3) депозитарные расписки деноминированы только в свободно конвертируемых валютах

4) депозитарные расписки выпускаются только на акции иностранных эмитентов (т.е. за пределами обращения АДР и ГДР)

5) АДР и ГДР подтверждают права собственности владельцев АДР и ГДР на указанное в сертификате количество акций иностранных эмитентов
 

10. Какое дополнительное требование из нижеперечисленных обязан выполнить иностранный эмитент, размещающий АДР III уровня, по сравнению с требованиями, предъявляемыми при размещении АДР II уровня:

1) предоставление в Комиссию по ценным бумагам США проспекта эмиссии

2) прохождение  процедуры листинга на одной из американских бирж

3) предоставление финансовых отчетов в соответствии со стандартами GAAP

4) ежегодное предоставление финансовой отчетности

5) раскрытие информации об эмитенте ценных бумаг

11. Укажите правильное утверждение в отношении «райта»:

1) это производная ценная бумага, дающая право купить или продать акцию данного эмитента

2) это производная ценная бумага, обращающаяся на фондовых биржах

3) это производная ценная бумага со сроком обращения 3,6 и 9 месяцев

4) это привилегированная акция, дающее право на конвертацию в акцию

5) это производная ценная бумага, дающее право купить акцию данного эмитента

12. Термин «голубые фишки» применяется по отношению к акциям компаний, если:

1) компания находится в фазе быстрого развития

2) компания имеет большую устойчивость в периоды кризиса

3) компания выплачивает дивиденды выше среднего уровня

4) компания выплачивает дивиденды на протяжении длительного периода времени

5) компании, чьи доходы зависят от стадии экономического цикла

13. Термин «акции компаний роста» применяется по отношению к акциям компаний, если:

1) компания находится в фазе быстрого развития

2) компания имеет большую устойчивость в периоды кризиса

3) компания выплачивает дивиденды выше среднего уровня

4) компания выплачивает дивиденды на протяжении длительного периода времени

5) компании, чьи доходы зависят от стадии экономического цикла

14. В США акции могут выпускаться в следующих формах:

1) только документарных на предъявителя

2) именных документарных и бездокументарных

3) только именных документарных

4) только именных бездокументарных

5) только бездокументарных на предъявителя

15. Облигации, выпускаемые компаниями, находящимися в процессе реорганизации, в США называются:

1) облигациями, обеспеченными недвижимостью реорганизованной компании

2) доходными облигациями

3) мусорными облигациями

4) бросовыми облигациями

5) конвертируемыми облигациями

16. В США облигации корпораций выпускаются в форме:

1) документарных на предъявителя

2) именных документарных и бездокументарных

3) именных документарных

4) именных бездокументарных

5) бездокументарных на предъявителя

17. Корпорациями в США выпускаются облигации:

1) только с плавающим доходом

2) только с фиксированным доходом

3) с плавающим и фиксированным доходом

4) только с нулевым доходом

5) с любым видом выплаты дохода

18. Укажите правильное утверждение в отношении коммерческих бумаг, выпускаемых корпорациями США:

1) это краткосрочные обеспеченные простые векселя

2) продаются неограниченному кругу лиц

3) выпуск коммерческих бумаг требуется регистрировать в КЦББ

4) срок обращения коммерческих бумаг более 270 дней

5) коммерческие бумаги выпускаются в виде сертификатов

19. Казначейские векселя, выпускаемые правительством США, могут иметь следующие сроки обращения:

1) только 13 недель

2) 13 недель и 26 недель

3) 13, 26 и 52 недели

4) 26 и 52 недели

5) только 52 недели

20. Казначейские векселя, выпускаемые правительством США, могут иметь следующую номинальную стоимость:

1) 500 долл.

2) 1000 долл.

3) 5000 долл.

4) 10000 долл.

5) 100000 долл.

21. Срок обращения казначейских нот, выпускаемых правительством США, не могут превышать:

1) 1 год

2) 4 года

3) 7 лет

4) 10 лет

5) 15 лет

22. Казначейские облигации, выпускаемые правительством США, не могут иметь номинальную стоимость:

1) 500 долл.

2) 1000 долл.

3) 5000 долл.

4) 10000 долл.

5) 100000 долл.

23. Срок обращения онкольных депозитарных ценных бумаг составляет:

1) 1 день

2) 1 месяц

3) 3 месяца

4) 6 месяцев

5) 12 месяцев

24. К числу агентств, выпускающих ценные бумаги, обязательства которых гарантируются правительством, относятся:

1) Фредди Мак и Экзимбанк

2) Джинни Мэй и Фредди Мак

3) Фредди Мак и Фанни Мэй

4) Фанни Мэй и Джинни Мэй

5) Экзимбанк и Джинни Мэй

25. Эмитентами депозитных сертификатов в США не могут выступать:

1) банки США

2) банки США для иностранных инвесторов за рубежом

3) иностранные банки в США

4) ипотечные банки в США

5) ссудо-сберегательные ассоциации в США

26. Объектами биржевой торговли в США не являются:

1) облигации

2) акции

3) акции и облигации

4) фьючерсы и опционы

5) опционы

27. NASDAQ – это:

1) биржевая торговая система

2) внебиржевая торговая система

3) внебиржевая торговая система неорганизованного рынка

4) внебиржевая торговая система организованного рынка

5) дочерняя торговая система Нью-Йоркской фондовой биржи

28. Членами Нью-Йоркской фондовой биржи могут быть:

1) только юридические лица

2) только физические лица

3) юридические и физические лица

4) только крупные коммерческие банки

5) нет ограничений

29. Зарегистрированные трейдеры на Нью-Йоркской фондовой бирже – это:

1) брокеры, выполняющие поручения комиссионных брокеров

2) брокеры, которые покупают и продают за собственный счет и от своего имени акции нескольких эмитентов

3) дилеры, которые покупают и продают за собственный счет и от своего имени акции нескольких эмитентов

4) дилеры, которые имеют право совершать операции с ценными бумагами любых эмитентов от своего имени и за собственный счет

5) дилеры, которые покупают и продают акции нескольких эмитентов за собственный счет и от своего имени, несут ответственность за акции и занимаются их котировкой

30. Поддержание стандартов раскрытия информации корпорациями осуществляет подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ) США:

1) Совет управляющих Федеральной резервной службы (ФРС)

2) Управление корпоративных финансов

3) Управление по регулированию рынка

4) Управление по надзору за законодательством

5) Управление по надзору за эмитентом

31. Облигации «Самурай», выпущенные в Японии - это:

1) облигации, выпущенные акционерными обществами

2) облигации, выпущенные транснациональными корпорациями

3) облигации, выпущенные префектурой, городом или муниципалитетом для финансирования определенных инвестиционных проектов

4) облигации, выпущенные для иностранных инвесторов

5) облигации, выпущенные иностранными заемщиками

32. По евроиеновым облигациям, выпущенным за пределами Японии, доходы выплачиваются:

1) один раз в год

2) два раза в год

3) четыре раза в год

4) один раз в месяц

5) в конце срока обращения

33. Государственные краткосрочные казначейские векселя в Японии могут иметь следующие сроки обращения:

1) до 1 месяца

2) 1 неделя и 3 недели

3) 1 и 3 месяца

4) 3 и 6 месяцев

5) 3, 6 и 12 месяцев

34. Государственные долгосрочные облигации в Германии имеют срок обращения:

1) 3 года

2) 5 лет

3) 10 лет

4) 15 лет

5) 20 лет

35. Самой крупной фондовой биржей в Германии по объему совершаемых сделок является:

1) Дюссельдорфская фондовая биржа

2) Берлинская фондовая биржа

3) Мюнхенская фондовая биржа

4) Бременская фондовая биржа

5) Франкфуртская фондовая биржа

36. По неголосующим привилегированным акциям, выпускаемым корпорациями во Франции, выплачивается дивиденд в размере:

1) не менее 3%

2) не менее 5%

3) не менее 6%

4) не менее 7,5%

5) не менее 8,5%

37. Варрант, выпускаемый корпорациями во Франции, - это:

1) сертификат, дающий право приобрести акции

2) сертификат, отделяемый от акции или облигации и дающий право его владельцу приобрести вновь выпускаемые ценные бумаги на заранее определенных условиях

3) сертификат, отделяемый от акции и дающий право его владельцу приобрести вновь выпускаемые ценные бумаги на заранее определенных условиях

4) сертификат, отделяемый от облигации и дающий право его владельцу приобрести вновь выпускаемые ценные бумаги на заранее определенных условиях

5) сертификат, дающий право его владельцу получение доходов по ценным бумагам на заранее определенных условиях

38. Индийский юнит-траст (Unit Trust of India) - это:

1) банковская инвестиционная компания открытого типа

2) институциональная инвестиционная компания открытого типа

3) страховая компания

4) индийский взаимный фонд открытого типа

5) государственная инвестиционная компания открытого типа

39. Акции китайских открытых акционерных обществ могут обращаться:

1) только на Шанхайской фондовой бирже

2) только на фондовых биржах

3) на фондовых биржах и на внебиржевом рынке

4) на фондовой бирже - при размещении, вторичный рынок - внебиржевой

5) на неорганизованном рынке

40. Дайте правильное утверждение в отношении акций класса А и класса В, выпускаемых китайскими эмитентами:

1) акции класса А предназначены для физических лиц, а класса В - для юридических лиц

2) акции класса А предназначены для юридических лиц, а класса В - для физических  лиц

3) акции класса А предназначены для иностранных инвесторов, а класса В - для физических и юридических лиц

4) акции класса А предназначены для физических и юридических лиц, а класса В - для иностранных инвесторов

5) акции класса А предназначены для физических лиц, а класса В - для юридических лиц и для иностранных инвесторов