Порядок выбора варианта контрольной работы

Учебной программой для студентов заочной формы обучения предусмотрена домашняя контрольная работа. К выполнению предлагается  5 вариантов заданий. Порядок выбора варианта контрольной работы дается в таблице 1.

Таблица 1 - Порядок выбора варианта контрольной работы

Порядок выполнения контрольной работы

Контрольная работа предполагает выполнение заданий трех видов.

Задание 1: определить верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения. Приводится ряд утверждений. Необходимо каждое утверждение оценит как верное или неверное. Ответ на эти утверждения однозначен, но неочевиден.

Задание 2: указать все правильные ответы. Тесты представляют собой утверждения и несколько вариантов ответов, относящихся к этому утверждению. Необходимо выбрать все правильные варианты ответов для данного утверждения. Правильными могут быть одно, несколько или все приведенные ответы.

Задание 3: решить задачи. Предлагается выполнить практическое задание с использованием основ финансовой математики.

Вариант 1

Задание 1: определить верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг относится и профессиональная этика фондового рынка

2. Акционерное общество не может одновременно выпускать акции и облигации.

3. Государственной регистрации подвергаются все виды ценных бумаг.

4. В настоящее время в обращении находятся федеральные ценные бумаги РФ, выпущенные  в форме и именных, и предъявительских ценных бумаг.

5. Брокер на рынке всегда действует за счет, от имени и в интересах клиента.

Задание 2: указать все правильные ответы.

1. Рынок ценных бумаг является частью рынка

a.  финансового;

b.  денежного;

c.  капиталов;

d.  реальных активов;

e.  банковских кредитов.

2. Размер дивидендов по привилегированным акциям может быть установлен

a.  в твердой денежной сумме;

b.  в процентах к номиналу;

c.  другим способом, определенным уставом АО.

3. Уступка права требования по именным депозитным сертификатам осуществляется посредством

a.  бланкового индоссамента;

b.  простого вручения;

c.  цессией;

d.  именным индоссаментом;

e.  записью в реестре владельцев именных ценных бумаг.

4. Инвестиционный пай  предоставляет инвесторам право

a.  получать дивиденды;

b.  получать проценты;

c.  требовать право выкупа пая у управляющей компании;

d.  участвовать в управлении паевым инвестиционным фондом.

5. Главным и последним плательщиком по простому векселю является

a.  векселедатель;

b.  акцептант;

c.  авалист;

d.  последний индоссант;

e.  лицо, указанное в качестве плательщика.

Задание 3: решить задачи.

1. Предприятие приобрело за 2000 руб. облигацию номинальной стоимостью 1000 руб. Выплаты по облигации производятся раз в квартал. Определите величину купонной ставки по облигациям, если каждый квартал на расчетный счет инвестора в виде процентных платежей поступает 150 руб.?

2. Что выгоднее гражданину РФ (с учетом налогообложения доходов): положить 50 тыс. руб. на срочный вклад в банке с выплатой 10% годовых или купить привилегированную акцию того же банка с фиксированной  ставкой дивиденда 11,5%?

3. Какова текущая доходность облигации, продаваемой на рынке с дисконтом 30%?

4. Государственные трехмесячные краткосрочные облигации выпускаются 4 раза в год с дисконтом 15%. Какова должны быть купонная ставка по облигации АО, чтобы эта облигация обеспечивала физическому лицу доходность, равную доходности инвестора, постоянно покупающего ГКО?

5. Определите финансовый результат для держателя опцион "пут" с премией 50 и ценой исполнения 1500, если рыночная цена составит 1700?

Вариант 2

Задание 1: определить, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Уставный капитал АО состоит из номинальной стоимости объявленных акций.

2. При размещении ценных бумаг по закрытой подписке не требуется регистрация проспекта ценных бумаг.

3.  Фьючерсный контракт может быть заключен на любое количество базисного актива.

4. Российские инвесторы могут участвовать в схемах коллективного инвестирования, становясь вкладчиками и акционерных, и  паевых инвестиционных фондов.

5. Институциональные инвесторы по российском законодательству являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Задание 2: указать все правильные ответы.

1. Обыкновенная акция дает право

a.  голоса на общем собрании акционеров;

b.  вернуть вклад в уставный капитал общества при ликвидации;

c.  получить часть всех активов общества при его ликвидации;

d.  на часть чистой прибыли общества;

e.  получать информацию о финансовом состоянии общества.

2. Эмиссионная цена облигаций может быть

a.  равна номиналу;

b.  ниже номинала;

c.  выше номинал.

3. Государственные ценные бумаги субъектов РФ к составу внешнего государственного долга

a.  относятся;

b.  не относятся;

c.  относятся только в  случае, когда они номинированы в иностранной валюте.

4. Аваль – это

a.  поручительство по векселю;

b.  добавочный лист для  индоссаментов;

c.  поручение банку инкассировать вексельную сумму.

5. Конфликт интересов между профессиональным участником рынка ценных бумаг и его клиентом возникает при осуществлении

a.  брокерской деятельности;

b.  дилерской деятельности;

c.  депозитарной деятельности;

d.  регистраторской деятельности;

e.  деятельности по управлению ценными бумагами.

Задание 3: решить задачи.

1. АО зарегистрировало эмиссию 10 тыс. обыкновенных акций, из которых 9 тысяч было продано акционерам. Через некоторое время 500 акций было выкуплено обществом у акционеров. По окончании отчетного года собранием акционеров принято решение о распределении на дивиденды 2 млн. руб. прибыли. Каков размер дивиденда на акцию?

2. Номинальная стоимость акции составляет 100 тыс. руб. Определите ориентировочную рыночную цену акций, если известно, что ставка дивиденда ожидается на уровне 10% к номиналу, а размер банковской ставки составляет 20%.

3. Покупатель опциона "колл" платит 10 руб. за право приобретения акции по цене 180 руб. Каким будет его финансовый результат, если в момент исполнения рыночная цена составляет 200 руб.?

4. Инвестор приобрел две облигации АО номиналом 5000 руб. каждая. Купонная ставка по одной составляет 5,5%, а по другой - 5,3%. Какова разность годового дохода между ними?

5. Портфель ПИФа состоит из 100 акций «А» с курсовой стоимостью 70 руб. за акцию, 3000 акций «В», имеющих курсовую стоимость 100 руб., и 1000 облигаций номиналом 100000 руб. и продающихся на рынке за 94%. В обращении 1000 паев. Рассчитайте стоимость инвестиционного пая.

Вариант 3

Задание 1: определить верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Все выпуски эмиссионных ценных бумаг подвергаются процедуре государственной регистрации, но не все – процедуре регистрации проспекта ценных бумаг

2. Чем ниже цена облигации, тем выше доходность по ней.

3. На финансовом рынке нет безрисковых активов.

4. Федеральная служба по финансовым рынкам является лицензирующим органом для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе и для коммерческих банков.

5. Операции с финансовыми фьючерсами могут осуществляться как на биржевом, так и на внебиржевом рынке.

Задание 2: указать все правильные ответы.

1. К производным финансовым инструментам относятся

a.     сертификаты акций;

b.    депозитарные свидетельства;

c.     залоговые свидетельства (варранты);

d.    опционы;

e.     коносаменты.

2. Собственные акции АО, выкупленные на вторичном рынке и находящиеся на балансе общества, в голосовании на общем собрании акционеров

a.     участвуют;

b.    не участвуют.

3. В случае отсутствия вексельной метки вексель

a.     имеет вексельную силу;

b.    теряет вексельную силу;

c.     становится долговой распиской.

4. Деятельность депозитария может совмещаться с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг, кроме

a.     дилерской;

b.    деятельности по управлению ценными бумагами;

c.     клиринговой;

d.    деятельности по управлению активами инвестиционных фондов бумагами;

e.     деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

5. При повышении рыночной процентной ставки (при прочих равных условиях) рыночная цена облигации

a.     растет;

b.    падает.

Задание 3: решить задачи.

1. Инвестор приобрел 10 акций (3 акции компании А, 2 - компании В, 5 - компании Б). Как изменится (в процентах) совокупная стоимость акций, если цены акций А и В увеличатся на 10% и 20% соответственно, а цена акций Б упадет на 15%?

2. Государственные трехмесячные краткосрочные облигации выпускаются 2 раза в год с дисконтом 12%. Какова должны быть купонная ставка по облигации АО, чтобы эта облигация обеспечивала физическому лицу доходность, равную доходности инвестора, постоянно покупающего ГКО?

3. АО выпустило обыкновенных акций на 1 млн. руб., привилегированных - на 1 млн. руб. при ставке 6% дивиденда, а также облигационный заем на 1 млн. руб. с уплатой 4% годовых. Как распределится чистая прибыль в размере 100 тыс. руб. для выплаты дохода по: а) обыкновенным акциям; б) облигациям; в) привилегированным акциям?

4. Инвестор (юридическое лицо), являющийся владельцем пакетов из 50 облигаций компании А (номинальная стоимость 1000 руб., дисконт 15%, купон 8%) и 25 облигаций компании Б (номинальная стоимость 500 руб., премия  5%, купон 10%), решил инвестировать полученную за год прибыль в покупку акций компании В с рыночной ценой 100 руб. Какое количество этих акций он может приобрести на полученный доход с учетом налогообложения?

5. Надписатель продает опцион "пут" с премией 15 и ценой исполнения 60. Каким будет доходность сделки для держателя опциона, если рыночная составит 90?

Вариант 4

Задание 1: определить верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. Современное российское законодательство запрещает выпуск голосующих привилегированных акций.

2. Ранок производных финансовых инструментов предоставляет возможность и для спекуляций, и для хеджирования, и для арбитража.

3. Уставный капитал акционерного общества складывается из номинальной стоимости приобретенных акций.

4. Инвестирование через инвестиционные фонды по сравнению с индивидуальным инвестированием является менее рискованным.

5. Инвестиционное качество ценной бумаги повышается по мере снижения несистематического риска.

Задание 2: указать все правильные ответы.

1. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с деятельностью

a.  финансового консультанта;

b.  управляющего;

c.  оценочной;

d.  депозитарной;

e.  регистраторской.

2. Открытое акционерное общество размещать акции по открытой подписке

a.  может;

b.  не может.

3. В России государственные и муниципальные ценные бумаги могут выпускаться  в форме

a.  именных ценных бумаг;

b.  ордерных ценных бумаг;

c.  документарных ценных бумаг на предъявителя;

d.  ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением.

4. В России формируется модель рынка ценных бумаг

a.  банковская;

b.  небанковская;

c.  смешанная.

5. Физические лица быть векселедателями

a.  могут;

b.  не могут.

Задание 3: решить задачи.

1. Обыкновенная акция АО «А» была приобретена АО «Б» за 870 руб. и продана за 890 руб. За период владения акцией на расчетный счет АО «Б» были перечислены дивиденды от российской организации в сумме 90 руб. Определите совокупную сумму налога на прибыль с доходов по акции, уплаченную в бюджет непосредственно АО «Б».

2. Цена спот акции – 200 руб., ставка  без риска – 8%. Определить 50-дневную форвардную цену акции.  Финансовый год равен 365 дням.

3. Компания выплачивает ежеквартальный дивиденд в размере 50 руб. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3000 руб. Текущая доходность акции составляет (в процентах годовых)?

4. Чему равна доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках?

5. Номинальная стоимость акции составляет 150 руб. Определите ориентировочную рыночную цену акции, если известно, что ставка дивиденда за предыдущий год составила 20%.

Вариант 5

Задание 1: определить верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

1. К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг относится и профессиональная этика фондового рынка

2. Акционерное общество не может одновременно выпускать акции и облигации.

3. государственной регистрации подвергаются все виды ценных бумаг.

4. В настоящее время в обращении находятся федеральные ценные бумаги РФ, выпущенные  в форме и именных, и предъявительских ценных бумаг.

5. Брокер на рынке всегда действует за счет, от имени и в интересах клиента.

Задание 2: указать все правильные ответы.

1. Коммерческие банки в соответствии с российским законодательством на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве

a.  эмитентов;

b.  инвесторов;

c.  профессиональных участников;

d.  агентов по размещении инвестиционных паев;

e.  регистраторов.

2. При повышении рыночной процентной ставки (при прочих равных условиях) рыночная цена акции

a.  растет;

b.  падает.

3. Фьючерсная цена - это

a.  цена исполнения фьючерсного контракта;

b.  первоначальная маржа;

c.  премия, выплачиваемая покупателем продавцу фьючерса.

4. Акционер несет ответственность за деятельность акционерного общества

a.  ограниченную;

b.  неограниченную;

c.  солидарную;

d.  не несет.

5. Ликвидность ценной бумаги тем выше, чем риск по ней

a.  выше;

b.  ниже;

c.  не зависит.

Задание 3: решить задачи.

1. Текущая доходность привилегированной акции, купленной физическим лицом, составляет 15%. Определите размер выплаченного дивиденда с учетом налогообложения, если рыночная цена акции составляет 550 руб.

2. Облигация номиналом 1000 руб. с 7% купонной ставкой приобретена с дисконтом 10%. Какова ее текущая доходность?

3. Инвестор открывает в банке депозит на 90 дней под 8% годовых и хотел бы в конце периода получить по депозиту 15 тыс. руб. Какую сумму ему следует разместить сегодня на счете? База 365 дней.

4. Цена приобретения ценной бумаги составила 50 рублей, на конец года рыночная цена составила 45 рублей. Определить, как будет изменена оценка ценной бумаги на отчетную дату.

5. Определите финансовый результат для держателя опцион "колл" с премией 50 и ценой исполнения 1200, если рыночная цена составит 1100?