Контрольная работа состоит из трех заданий: двух теоретических вопросов и задачи. Номера задач по всем трем заданиям определяются согласно таблице 1.

Объем контрольной работы должен составлять 20-25 рукописных страниц или 15-20 листов машинописного текста.

Теоретический вопрос №1

1. Дайте характеристику открытого и закрытого акционерного общества.

2. Охарактеризуйте очередность прав держателей АО в случае ликвидации общества.

3. Понятие дивидендов и способы их выплаты.

4. Охарактеризуйте формы выплаты дивидендов по акциям.

5. Отличие привилегированных акций от обыкновенных акций.

6. Выпуск облигаций АО.

7. Реквизиты облигаций.

8. Выплаты по облигациям и погашение облигаций.

9. Номинальная, эмиссионная и рыночная цена облигаций.

10. Именная облигация и на предъявителя; конвертируемая и неконвертируемая облигация; отзывная и безотзывная облигация.

11. Государственный внутренний долг страны. Методы покрытия государственного внутреннего долга страны.

12. ЦБ государства (муниципалитетов) и цели их выпуска.

13. Охарактеризуйте виды ЦБ, которые были выпущены Российским государством в 90-х гг.

14. Реализация государственных ЦБ в РФ на первичном и вторичном рынках.

15. Трудности и противоречия рынка государственных ЦБ. Перспективы его развития.

16. Основные функции векселя.

17. Особенности функционирования векселя как инструмента денежного рынка.

18. Охарактеризуйте отличие простого векселя от переводного, коммерческого от финансового, денежного от "безденежного”.

19. Реквизиты векселя. Вексельное право.

20. "Вексельная инфляция”, ее причины и следствия.

21. Вексельный курс и от чего он зависит.

22. Доходность векселя.

23. Финансовый рынок страны и его структура.

24. РЦБ и его основные черты.

25. Охарактеризуйте деятельность профессионалов РЦБ (дилеров, брокеров, регистраторов и др.).

26. Участники РЦБ.

27. Воздействие, оказываемое инфляцией на РЦБ.

28. Основные виды инвестиционных институтов.

Теоретический вопрос №2

1. Функции инвестиционной компании.

2. Требования к инвестиционным институтам.

3. Виды работ инвестиционных консультантов.

4. Классификация инвестиционных фондов.

5. Нормативные документы регламентирующие эмиссионную деятельность коммерческого банка (КБ).

6. Процедура эмиссии ЦБ КБ.

7. Основные виды и свойства выпускаемых КБ ЦБ.

8. Основные различия кредитования в форме учета векселей и залога векселей.

9. Основные комиссионные операции КБ с векселями и их характеристики.

10. Общая характеристика инвестиционной деятельности КБ.

11. Главные критерии формирования инвестиционного портфеля КБ.

12. Признаки классификации РЦБ.

13. Основные отличия между первичным и вторичным РЦБ. Цели и задачи первичного и вторичного РЦБ.

14. Этапы сделки с ЦБ. Организации необходимые для полного проведения сделки с ЦБ.

15. Сущность и последовательность процедуры клиринга.

16. Функции депозитариев и реестродержателей.

17. Отечественные и зарубежные торговые системы.

18. Функции, которые должны выполнять компьютерные системы на РЦБ.

19. Депозитарно-клиринговые системы реестродержателей в России.

20. Возможности пользователей Internet.

21. Отечественные системы для информационного обслуживания участников РЦБ.

22. Сущность государственного регулирования РЦБ.

23. Задачи государственного регулирования РЦБ.

24. Виды и формы государственного регулирования РЦБ.

25. Права и обязанности Федеральной комиссии по РЦБ.

26. Саморегулируемая организация РЦБ и ее функции.

27. Концепция развития РЦБ в РФ и ее значение.

28. Процедура эмиссии ЦБ. Проспект эмиссии ЦБ.

Варианты задач

1. Инвестор приобрел 10 акций: 3 акции АО ”перспектива”, 2 акции АО "Простор” и 5 акций АО "РТК” с примерно равными курсовыми стоимостями. Как изменится (в процентах) совокупная стоимость данного пакета акций, если курсы акций АО "Перспектива” и АО "Простор” увеличатся на 10 и 20 % соответственно, а курс акций АО "РТК” упадет на 15%?

2. Определите по какой цене (в процентах к номиналу) будет совершена сделка купли-продажи именной облигации на предъявителя при условии, что годовой купон по облигации - 10%, а сделка заключается за 18 дней до выплаты дохода. Финансовый год считается равным 360 дней?

3. Номинальная стоимость акции составляет 1000 у.е., дивиденд равен 460%. Ставка ссудного процента - 48%. Рассчитайте курс акции и рыночную стоимость.

4. Вы являетесь владельцем обыкновенных акций АО "Простор”. Общая сумма акций составляет 4500 у.е., в том числе привилегированных - 500 у.е. с фиксированным размером дивиденда 200% к их номинальной цене. Прибыль АО в истекшем году составила 13000 у.е. Какой дивиденд вы можете получить?

5. АО "Простор” выпустило 20%-ную конвертируемую облигацию со сроком погашения через 10 лет. Номинальная цена облигации составляет 5000 у.е. Через год облигация может быть обменена на 4 обыкновенных акции с номиналом 1000 у.е. Рыночная доходность неконвертируемых облигаций - 30%, а рыночная цена обыкновенных акций- 1500 у.е. Какова облигационная стоимость конвертируемой облигации? Определите конверсионную стоимость конвертируемой облигации? Выберете нижний предел рыночной цены данной облигации?

6. Предприятие купило депозитный сертификат номинальной стоимостью 100 у.е. с годовым дисконтом 20% и сроком погашения 6 месяцев. Через 3 месяца предприятие продает депозитный сертификат. Рыночная ставка дисконта по трехмесячному депозитному сертификату в момент продажи составляет 10% годовых. Рассчитайте цену покупки и продажи депозитного сертификата.

7. Решите следует ли производить обмен конвертируемой облигации на обыкновенную акцию, если облигационная стоимость конвертируемой облигации - 8600 у.е., рыночный курс акции - 1800 у.е., коэффициент конверсии облигации равен 4.

8. Рассчитайте балансовую стоимость акции АО закрытого типа, если сумма активов - 6232 у.е., сумма долгов - 2112 у.е., количество оплаченных акций - 2500 штук.

9. Банк выпустил сберегательный сертификат на 6 месяцев номиналом 10000 у.е., который продается по цене 7750 у.е. При погашении данного сертификата выплачивается сумма 10000 у.е. Рассчитайте годовой доход по данному сертификату.

10.Минимальная цена предложения на акцию - 1030 у.е., максимальная цена спроса - 1050 у.е. Рассчитайте величину спрэда и оцените ликвидность акции.

11.Котировка облигации номиналом 100000 у.е. составляет: покупка - 42%, продажа - 44%. Рассчитайте цену покупки, цену продажи и величину дисконта.

12.Инвестор продал акцию со скидкой 15% по сравнению с первоначальной ценой продажи. При этом размер дохода на акцию составил 6%. Какова была бы доходность акции, если бы он продал акцию по первоначальной цене продажи?

13.В мае 1994г. Мосимпортбанк предлагал 30000% по вкладам на 5 лет. Какова была на этот период процентная ставка банка в квартале, если предлагаемая цифра получена с помощью формулы сложных процентов?

14.Налог с наследства и дарений с ценных бумаг переходящих в собственность гражданина в порядке наследования при выдаче свидетельства о праве на наследство взымается если общая стоимость переходящего в собственность имущества на момент открытия наследства превышает действовавший на этот момент размер минимальной месячной оплаты труда:

15.1) в 850 раз 2) в 700 раз 3) в 1000 раз 4) в 300 раз.

16.Акционер оплатил акцию на 70% к моменту объявления выплаты дивидендов. Объявленный размер дивиденда - 100 у.е. на акцию. Какова величина дивиденда полученного акционером? 

1) 100 у.е. 2) 0 у.е. 3) 70 у.е., если иное не оговорено в уставе.

17.АО "Альтернатива” приобретена на рынке ценных бумаг за 8900 у.е. облигация другого АО номинальной стоимостью 10000 у.е. Срок погашения наступает через 10 лет. Доход (10% годовых) выплачивается ежегодно по купонам. По какой цене будет отражена в балансе покупателя купленная облигация через 7 лет в соответствии с новым планом счетов?

18.Инвестор приобрел за 2300 у.е. привилегированную акцию АО номинальной стоимостью 2000 у.е. с фиксированным размером дивиденда 15% годовых. Через 5 лет (в течение которых дивиденды регулярно выплачивались) акция была продана за 2100 у.е. Определите конечную (в пересчете на год) доходность по данной акции.

1) 15% 2) 13% 3) 13,5% 4) 11,3% 5) 11,5%.

19.Текущая доходность облигации с купоном 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу составляет:

1) 9,5% 2) 9,6% 3) 9,7% 4) 9,8%

20.Номинальная стоимость акции АО составляет 50000 у.е. Определите ориентировочную курсовую стоимость акции на рынке ЦБ, если известно, что размер дивиденда ожидается на уровне 25%, а размер банковской ставки процента составляет 20%?

1) 55000 у.е. 2) 60000 у.е. 3) 62500 у.е 4) 70000 у.е. 5) 75000 у.е.

21.При понижении ставок по депозитам в коммерческих банках курс облигаций на вторичном рынке:

1) Повысится 2) Понизится 3) Останется без изменения

22.Номинал акции АО составляет 100 у.е. текущая рыночная цена 600 у.е. Компания выплачивает квартальный дивиденд в размере 20 у.е. на акцию. Текущая годовая доходность акции составляет:

1) 80% 2) 13,3% 3) 3,3%  4) 20%

23.Ваш клиент приобрел две облигации АО номиналом в 5000 у.е. каждая. Доход по одной составляет 5,5%, а по другой 5,3%. Разность годового дохода по ним составляет:

1) 1 у.е. 2) 2 у.е. 3) 10 у.е. 4) 20 у.е.

24.АО выпускает облигации с купонной ставкой 8,5% и продает их на первичном рынке по номиналу. Двумя годами ранее АО выпустило облигации с купонной ставкой 8%. Какое из следующих утверждений справедливо в отношении 8%-ных бумаг?

1) Их текущая цена выше номинала 2) Их текущая цена ниже номинала

25.Облигация номиналом 1000 у.е. с 5% купонной ставкой и погашением через 5 лет приобретена на рынке с дисконтом 10%. Ее текущая доходность составляет:

1) 5% 2) 5,6% 3) 7% 4) 7,7%

26.Юридической лицо, являющееся владельцем пакетов из 50 облигаций компании "Простор” номинальная стоимость 1000 у.е. дисконт 15% купон 8% и 25 облигаций компании "РТС” номинальная стоимость 500 у.е. ажио 5% купон 10% решил инвестировать полученную прибыль за 1992 г. в покупку акций компании "РТС” курсовой стоимостью 100 у.е. Какое количество этих акций он может приобрести на полученный доход в соответствии с действующим законодательством?

1) 52 2) 35 3) 44 4) 53

27.Рассчитайте доходность облигации с номинальной стоимостью 500 у.е. ажио 25 у.е. и купон 10%.

1) 1,9 % 2) 2% 3) 9,5% 4) 5%

28.Корпоративные облигации выпущены 1.01.1991. Срок обращения облигаций 2 года. Годовой купон - 8,5%. Номинальная стоимость 1000 у.е., однако при первичном размещении стоимость облигации составила 974 у.е. Какова должна быть минимальная величина банковской ставки, предполагающая более выгодный вариант инвестирования капитала на 2 года для инвестора, купившего облигации в ходе первичного размещения (налогообложение не учитывается)?

1) 8,6% 2) 10,1% 3) 9,6% 4) 10,2% 5) 8,5%