Порядок выполнения контрольной работы

Контрольная работа должна состоять из следующих основных частей: введения, теоретической, основной, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновываются актуальность темы, цель и задачи контрольной работы, анализируется состав исходной информации, описывается объект, на базе которого выполняется контрольная работа. При необходимости здесь можно привести краткий аналитический обзор литературы по теме работы. Объем этого раздела составляет 1-2 страницы.

В теоретической части необходимо сопоставить различные точки зрения отечественных и зарубежных авторов на поставленную проблему, дать их критический анализ и на этой основе определить свой подход к ее решению, сформулировать предлагаемые методы управления. Эта глава служит теоретической базой для исследования собранного материала и разработки практических рекомендаций по совершенствованию управления финансами и процессами кредитования. Ее примерный объем – 8-9 страниц.

В основной части даются анализ и оценка объекта исследования. На основе собранных материалов раскрываются проблемные вопросы финансово-кредитных и денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств организаций различных форм собственности и государства, необходимых им для осуществления своей деятельности. Здесь необходимо раскрыть основные факторы, оказывающие наибольшее влияние на состояние исследуемой проблемы, и наметить пути совершенствования методов и показателей планирования, управления финансами и кредитования. Объем данной главы – около 8-9 страниц.

В заключении отражаются полученные в работе научные и практические результаты, раскрывается степень достоверности решения поставленных задач и область возможного использования рекомендаций. Здесь раскрываются конкретные рекомендации по совершенствованию финансовой работы, обязательно отражаются элементы новизны и личный вклад автора в их разработку. Эта глава имеет немаловажное значение и ее объем должен быть не менее 3 страниц.

Контрольная работа пишется от руки, машинописно или на компьютере на одной стороне белой бумаги формата А₄ (210*297мм).

Параметры страницы: слева – 30 мм, справа – 10 мм, сверху – 15 мм, снизу – 20 мм.

При написании допускаются только общепринятые сокращения (например, тыс. руб.).

Раздел пишут прописными буквами. Каждый раздел следует начинать с нового листа. Названия разделов размещают в верхней части листа симметрично тексту. Точка в конце названия раздела не ставится, переносы не допускаются. Расстояние между заголовком раздела и текстом – 1 строка. Название раздела не подчеркивается. Разделы имеют порядковую нумерацию, нумеруются арабскими цифрами; подразделы, пункты нумеруются в пределах разделов.

Страницы работы нумеруют арабскими цифрами. Титульный лист включают в общую нумерацию. На титульном листе номер не ставят, на последующих страницах номер проставляют в правом верхнем углу. Графический материал, выполненный на отдельных страницах, включается в порядковую нумерацию.

Иллюстрации (кроме таблиц) обозначают словом Рис. и нумеруют в пределах раздела (например, Рис. 1.2. – второй рисунок первого раздела). Наименование иллюстрации помещают над нею, поясняющие записи – под ней, номер иллюстрации – ниже поясняющей надписи.

Таблицы нумеруют арабскими цифрами в пределах раздела. Таблица имеет заголовок, над которым в правом верхнем углу пишут, например, Таблица 1.2. (вторая таблица первого раздела). Если в работе одна таблица, её не нумеруют и слово Таблица не пишут. Заголовок таблицы и слово Таблица пишут с прописной буквы, не подчеркивают.

Иллюстрации и таблицы размещают в контрольной работе после первого упоминания о них в тексте.

Ссылки в тексте на источники допускается приводить в подстрочном примечании или указывать порядковый номер источника по списку источников и номер страницы, выделенные косыми чертами, например, [3, с.5].

При подстрочном варианте цитата заключается в кавычки и обозначается знаком сноски. В подстрочном примечании дается полное библиографическое описание источника цитирования и указывается страница.

Список использованных источников. Название этой части должно быть в точности воспроизведено в её заголовке прописными буквами.

Список должен содержать перечень источников, использованных при выполнении курсовой работы и включать не менее 5-ти источников. Сведения об источниках необходимо давать в соответствии с предъявляемыми требованиями (автор, название, место, издательство, год издания).

Источники объединяются в группы:

· учебники, монографии, другие книги.

· журнальные статьи.

· газетные статьи.

В каждой группе источники размещаются в алфавитном порядке.

Библиографический список должен включать не менее 10-15 научных, учебных и справочных источников.

Приложения в работе приводятся по мере необходимости и могут включать табулированные данные, рисунки, схемы, диаграммы и другие иллюстративные материалы по теме исследования.

Вариант расположения реквизитов титульного листа контрольной работы приведен в приложении 2.

Объем контрольной работы без учета списка использованной литературы, приложений и бланка рецензии должен составлять 20-25 страниц рукописного или 15-20 страниц машинописного текста. Оформление работы должно соответствовать действующим стандартам и правилам. Текстовые документы выполняются на основе утвержденных нормативных документов: ГОСТ 2.001-93 ЕСКД, ГОСТ 2.105 – 95 ЕСКД и ГОСТ Р6.30–97 УСД.

Тему контрольной работы студент выбирает из приведенной ниже таблицы в соответствии с предпоследней и последней цифрами номера зачетной книжки (шифра).

Руководством для выполнения контрольной работы являются настоящие Методические указания к контрольной работе, в которых приводятся:

· перечень теоретических вопросов по вариантам контрольной работы (блок №1 и блок №2);

· содержание практической части задания (блок №3 и блок №4).

Распределение вариантов контрольной работы (теоретическая и практическая части) по шифру (номеру) зачетной книжки студента

Теоретические вопросы для контрольных работ (блоки №1 и 2)

Блок №1

1. Исторические аспекты развития рынка ценных бумаг

2. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике

3. Понятие финансового рынка и его составляющие (рынок ценных бумаг; рынок ссудного капитала; денежный рынок; рынок капиталов; рынок реальных активов)

4. Характеристика денежного рынка

5. Функции рынка ценных бумаг

6. Структура рынка ценных бумаг в зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг на рынок

7. Структура рынка ценных бумаг в зависимости от форм организации совершения сделок с ценными бумагами

8. Лицензирование деятельности на рынке ценных бумаг в России

9. Структура  участников  рынка  ценных  бумаг.  Понятие  профессиональной  деятельности  на  рынке  ценных бумаг

10.Виды  профессиональной  деятельности  на  рынке  ценных  бумаг, связанные с перераспределением свободного денежного капитала

11.Характеристика кассового и маржинального счетов

12.Виды биржевых приказов

13.Типы биржевых сделок на фондовой бирже в зависимости от сроков

14.Виды  профессиональной  деятельности,  связанные  с обеспечением обращения ценных бумаг (инфраструктурные виды деятельности) 

15.Формы регулирования на рынке ценных бумаг

16.Ценная  бумага  как  юридическая  категория. Свойства ценной бумаги

17.Ценная бумага как экономическая категория: временные и пространственные характеристики

18.Ценная бумага как экономическая категория: рыночные характеристики

19.Акции: понятие и экономическая сущность 

20.Обыкновенные  и  привилегированные  акции

21.Виды стоимости акций: номинальная; эмиссионная; курсовая; балансовая; ликвидационная; истинная (внутренняя)

22.Виды доходов по акциям

23.Классификация акций

24.Общая характеристика и классификация облигаций

25.Доходность облигации

26.Характеристика государственных облигаций

27.Характеристика корпоративных облигаций

28.Понятие векселя. Переводный и простой вексель

29.Абстрактный, бесспорный и безусловный характер обязательства, выраженного векселем

30.Индоссамент.  Виды  индоссамента.  Отличие  индоссамента  от цессии

31.Депозитный сертификат: понятие и экономическая сущность

32.Сберегательный сертификат: понятие и экономическая сущность

33.Коносамент: понятие и экономическая сущность 

Блок №2

1. Инвестиционный пай: понятие и экономическая сущность 

2. Чек: понятие и экономическая сущность 

3. Варрант, как сертификат: понятие и экономическая сущность 

4. Варрант, как свидетельство торгового склада: понятие и экономическая сущность 

5. Особенности деривативов – экономическая сущность

6. Опцион: понятие и экономическая сущность 

7. Видов опциона и их характеристика

8. Фьючерс: понятие и экономическая сущность 

9. Сущность портфельного инвестирования

10.Современная теория эффективного портфеля

11.Традиционный подход к управлению портфелем

12.Методы уклонения и удержания рисков при инвестировании

13.Концепция фундаментального анализа

14.Концепция технического анализа

15.Сущность и функции индексов фондового рынка

16.Операции с ценными бумагами: понятие, классификация

17.Эмиссионные операции с ценными бумагами

18.Инвестиционные операции с ценными бумагами

19.Клиентские операции с ценными бумагами

20.Задачи и принципы ценообразования на рынке ценных бумаг

21.Виды цен на рынке ценных бумаг

22.Функции цен на рынке ценных бумаг

23.Методы ценообразования на рынке ценных бумаг

24.Факторы ценообразования на рынке ценных бумаг

25.Становление Российского рынка ценных бумаг

26.Характеристика торговых систем (РТС, ММВБ, МФБ)

27.Понятие об электронном бизнесе (электронные торги)

28.Банковские операции с векселями: учет, залог инкассирования, домициляция,  аваль, протест, акцепт и т. д.

29.Государственные ценные бумаги, характер эмиссии, методы оценки их стоимости и доходности

30.Субфедеральные и муниципальные ценные бумаги, цели эмиссии и характер размещения.

31.Зарубежный и отечественный опыт выпуска и использования акций в качестве инструмента финансового рынка.

32.Коммерческий вексель, его роль и значение на рынке ценных бумаг.

33.Финансовый вексель, особенности выпуска, обращение и использование.

Практические задачи для контрольных работ (блоки №3 и 4)

Блок №3

Задача №1. Номинальная цена акции 200 ден. ед. Дивиденд – 80%. Банковский процент – 16%. Рассчитайте ее рыночную стоимость.

Задача №2. Определите размер дивиденда по обыкновенным акциям. Общая сумма выпущенных акций 370 тыс. ден. ед., в том числе привилегированных акций – 70 тыс. ден. ед. с фиксированным размером дивиденда 50%. Акционерное общество выпустило также 25%-ные облигации на сумму 60 тыс. ден. ед. Сумма прибыли акционерного общества, направленная на выплату доходов по ценным бумагам, составляет 230 тыс. ден. ед.

Задача №3. Рассчитайте рыночную цену привилегированной акции. Привилегированная акция выпущена номинальной стоимостью 300 ден. ед. с фиксированным размером дивиденда 80% годовых. Минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может  получить по другим инвестициям, составляем 0,7.

Задача №4. Определите расчетную стоимость акций. Сумма чистой прибыли хозяйствующего субъекта за последние 12 месяцев 700 тыс. ден. ед. Количество оплаченных акций 10 тыс.шт. Средняя ставка рефинансирования ЦБ РФ за последние 12 месяцев – 13% годовых.

Задачи №5. Рассчитайте рыночную цену акции в текущем году. Сумма дивиденда по акции составляет 300 ден. ед. В среднем размер дивиденда постоянно возрастает на 12%. Минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, составляет 0,8.

Задача №6. Куплена акция за 500 ден. ед.; прогнозируемый дивиденд следующего года составит 20 ден. ед. Ожидается, что в следующие годы этот дивиденд будет возрастать с темпом 20%. Какова приемлемая норма прибыли, использованная инвестором при принятии решения о покупке акции?

Задача №7. Рассчитайте рыночную цену акции в текущем году. В следующем году, т.е. после текущего года, рыночная цена акции может составить 500 ден. ед. Инвестор рассчитывает получить по ней дивиденды в сумме 140 ден. ед. Минимально необходимая норма прибыли по другим инвестициям составляет, по его мнению, 0,5.

Задача №8. Хозяйствующий субъект выпустил облигацию. Номинал облигации 8 тыс. ден. ед., срок обращения – 2 года. Эмитент продал облигацию за 6 тыс. ден. ед. Рассчитайте годовую дисконтную процентную ставку.

Задача №9. Оцените текущую стоимость облигации номиналом 10 тыс. ден. ед. с купонной ставкой 10% годовых и сроком погашения через 7 лет, если рыночная норма прибыли равна 9%. Купон выплачивается 1 раз в год.

Задача №10. Номинал бескупонной облигации – 10 тыс. ден. ед., до погашения остается 3 года, доходность до погашения облигации – 15%. Определите курсовую стоимость бескупонной облигации.

Задача №11. Номинальная цена векселя – 1,2 млн. ден. ед. Банк покупает его, выплачивая 1 млн. ден. ед. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетную ставку по вексельному кредиту.

Задача №12. В коммерческий банк поступил вексель от предприятия на сумму 16 млн. ден. ед. за 4 месяца до истечения срока его погашения. Учетная ставка ЦБ – 12%. Какая сумма будет выплачена банком под вексель?

Задача №13. Ожидается, что в отчетном году дивиденды, выплачиваемые компанией АА по обыкновенным акциям, вырастут на 8%. В прошлом году на каждую акцию дивиденд выплачивался в сумме 0,1 ден. ед.  Рассчитайте доходность данных инвестиций, если текущая рыночная цена акции составляет 2,5 ден. ед.

Задача №14. Номинальная стоимость акции – 200 ден. ед. Определить курсовую стоимость акции на рынке ценных бумаг, если: размер дивиденда – 30%; банковская ставка – 25%.

Задача №15. Рассчитать размер дивидендов по акциям. Исходные данные: Прибыль акционерного общества для выплаты дивидендов – 500 млн. ден. ед.; Общая сумма акций – 4600 млн. ден. ед.; Сумма привилегированных акций – 400 млн. ден. ед.; Фиксированный размер дивиденда к номиналу привилегированной акции – 16%.

Задача №16. Определить дивидендную отдачу акций АО «Дана», если общее количество акций 600 тыс. шт., из низ 15% привилегированные. За отчетный период акционерное общество получило чистый доход в размере 42 млн. ден. ед. Известно, что по привилегированным акциям дивиденд выплачивается в размере 80 ден. ед. Определить дивидендную отдачу простой и привилегированной акции, если цены на акции на рынке ценных бумаг составляют соответственно 350 и 510 ден. ед.

Задача №17. Предприятие выпустило в обращение 164044 акций номиналом 10 ден. ед. каждая. Все акции обыкновенные. Выручка от реализации продукции за год за минусом НДС и акциза составила 2971112 ден. ед. Налогооблагаемая прибыль предприятия за год – 771148 ден. ед., общая сумма платежей из прибыли в бюджет – 203948 ден. ед. Доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, установлена на уровне 40%. Необходимо рассчитать уровень дивидендов на одну акцию.

Задача №18. Капитал ОАО составляет 1500 млн. ден. ед., количество акций – 300 тыс. шт., из них привилегированных акций – 30 тыс. шт., процент по привилегированным акциям составляет 30%, прибыль на дивиденды – 345 млн. ден. ед. Определите номинальную стоимость обыкновенной акции, дивиденды на одну привилегированную акцию и на одну обыкновенную акцию, а также уровень дивиденда.

Задача №19. Инвестор А приобрел за 20 ден. ед. облигацию номинальной стоимостью 18 ден. ед. Купонная ставка равна 50% годовых. Проценты выплачиваются раз в конце года. Срок погашения облигации наступает через 2 года. Рассчитать текущую доходность облигации.

Задача №20. Облигация выпущена на три года. Ежегодный доход – 150 ден. ед., конечная выплата – 200 ден. ед., рыночная ставка – 10% годовых. Найти текущую стоимость облигаций.

Задача №21. Инвестор имеет два варианта вложения денег: купить землю или приобрести облигации на одну и ту же сумму. Рента равна 4,5 тыс.ден. ед./год, облигация погашается в течении трёх лет по 20 тыс.ден. ед.в конце каждого года. Какой вариант вложения денег выгоднее, обосновать. Средний банковский процент равен 10%.

Задача №22. Спекулянт приобрёл по рыночной цене 1000 ден. ед. вексель номиналом 2000 ден.ед и сроком погашения через два года. По какой цене он сможет при необходимости, продать этот вексель через год?

Задача №23. Дисконтная облигация выпущена на 3 года. Ежегодный доход равен 500 ден. ед., рыночная ставка – 10% годовых. Найти текущую стоимость облигации.

Задача №24. По какой цене будет продана акция номинальная стоимость которой 300 ден. ед., если годовая сумма дивидендов, которую получает собственник акции равен 200 ден. ед., а банковский процент равен 12%.

Задача №25. Курс обычной акции по сравнению с номинальною стоимостью вырос на 24%. Номинальная стоимость акции равна 500 ден. ед., банковский процент равен 5%. Какие дивиденды получит собственник акции перед её продажей?

Задача №26. Компания выпускает в обращение определённое количество акций: на 200 тыс. шт. обычных акции номинальной стоимостью 100 ден. ед.; 4 тыс. шт. привилегированных  акций номинальной стоимостью 200 тыс. ден.ед и нормой фиксированного дивиденда 10%. Вычислить:

1. Какую сумму ежегодно компания должна выплачивать вкладчикам привилегированных акции;

2. Если компания направила 140 тыс. ден. ед. с чистого годового дохода на выплату дивидендов акционерам, какой размер дивиденда получит собственник обычной акции.

Задача№27. Вексель на сумму 50 000 ден. ед. и сроком обращения 1 год реализуется с дисконтом 12 % годовых. Определить целесообразность покупки векселя, если среднегодовой уровень инфляции составит 13 %.

Задача №28. Облигация номинальной стоимостью 1 000 ден. ед. и фиксированной ставкой дохода 14 % годовых выпускается сроком на 3 года с ежегодной выплатой купонного дохода. Определить целесообразность покупки данной облигации, если среднегодовой уровень инфляции составит 11 %.

Задача №29. Корпоративные облигации можно эмитировать по номиналу, со скидкой или с премией. Компания намерена эмитировать новые 10-летние облигации. Ставка дисконтирования для этих облигаций равна 15%. Если номинал облигации равен 1000 руб., а купонная ставка - 10%, то какова теоретическая стоимость этих облигаций?

Задача №30. Компания Y не реинвестирует прибыли, и предполагается, что дивиденды составят 5 руб. на привилегированную акцию. Если в настоящее время цена акции равна 40 руб., какова ставка рыночной капитализации?

Задача №31. Вы имеете облигацию с нулевым купоном, номиналом 1000 ден. ед. и сроком погашения через 10 лет. Найдите текущую стоимость облигации при дисконтировании будущих платежей по 10% годовых по схеме сложных процентов.

Задача №32. Двухгодичный вексель с номиналом 20 ден. ед. продается с дисконтом 4 ден. ед. Найти ставку процента.

Задача №33. Номинал одногодичного векселя равен 108 ден. ед. Ставка процента 5%. Выгодно ли продать вексель по цене 105 ден. ед. за 120 дней до погашения?

Блок №4

Номинал трехгодичной облигации равен а тыс. руб., купон б тыс. руб., ставка процента – в%. Найти:

А) цену погашения;

Б) расчетную цену покупки;

В) расчетную цену в момент после выплаты первого купона;

Г) расчетную цену за 100 дней до погашения.

Исходные данные для задачи: