Перечень тем контрольной работы по дисциплине «Ценные бумаги»

1. Ценные бумаги: экономическая сущность и юридические определения, классификации.

2. Сущность, функции, инструменты и участники рынка ценных бумаг.

3. Технологии организации торговли на рынке ценных бумаг.

4. Акции: сущность, классификация, рынок акций.

5. Акционерные отношения в корпорации.

6. Стоимостные характеристики акций.

7. Инвестиционные качества и риски по акциям.

8. Состояние и тенденции развития российского рынка акций.

9. Облигации: сущность, классификация, рынки облигаций.

10. Стоимостные характеристики облигаций.

11. Инвестиционные качества и риски по облигациям.

12. Рейтинговые агентства: оценка качества облигаций.

13. Виды государственных облигаций в РФ и их характеристики.

14. Механизм размещения государственных облигаций в РФ.

15. Еврооблигации Российской Федерации: проблемы и перспективы развития эмиссии.

16. Состояние и тенденции развития российского рынка государственных и муниципальных облигаций.

17. Состояние и тенденции развития российского рынка корпоративных облигаций.

18. Ипотечные ценные бумаги, ипотечный рынок и его модели.

19. Еврооблигации: сущность, технологии размещения и вторичный рынок.

20. Вексель: понятие, виды, условия составления и операции на рынке.

21. Чеки: понятие, виды, обращение на рынке.

22. Банковские сберегательный и депозитный сертификаты на российском рынке.

23. Складские свидетельства: сущность, виды, особенности использования.

24. Коносаменты: сущность, виды, особенности использования.

25. Производные финансовые инструменты (деривативы): понятие, виды, функции, биржевое и внебиржевое обращение, цели участников рынка.

26. Обращение производных финансовых инструментов (деривативов) на российском рынке: проблемы и перспективы развития.

27. Форвардные и фьючерсные контракты: сущность, особенности, обращение на рынке.

28. Опционы: сущность, виды, стратегии торговли.

29. Свопы: понятие, особенности, виды, основы организации рынка.

30. Экзотические производные финансовые инструменты: понятие, виды, особенности, использование на рынке.

Порядок выбора темы контрольной работы (одной из трех по первой букве фамилии студента)

*Студент вправе предложить преподавателю инициативную тему, исходя из его научных интересов и/или соответствующего вида профессиональной деятельности. Контрольная работа по инициативной теме должна содержать анализ определенной проблемы/проблем в части инструментов российского и/или зарубежных рынков ценных бумаг, сопоставления и оценки мнений ученых (экспертов), обобщения и аргументированные выводы, предложения по развитию (совершенствованию).

Перечень типовых расчетных задач к контрольной работе по дисциплине «Ценные бумаги»

Задача 1. Облигация номиналом 1000 руб. была продана владельцем при 10% годовых через 140 дней после очередного процентного дня (дня выплаты по купону). Определить купонный доход продавца.

Задача 2. Определить, через какой срок должно произойти погашение облигации, если ее номинальная стоимость 250 руб., купонная ставка 5%, погашение по номиналу, а выплаты по купонам составили 50%.

Задача 3. Наращенная стоимость облигации номиналом 250 руб. в момент погашения в 1,5 раза превышает ее номинал, срок обращения 3 года. Определить годовую купонную ставку.

Задача 4. Государственные облигации Федерального займа номиналом 1000 руб. и сроком обращения 3 года продаются по курсу 80,5. Какова доходность их погашения в конце срока?

Задача 5. Облигация номиналом 1000 рублей имеет купонный доход 8% годовых. Определить величину годового текущего дохода.

Задача 6. Акции номиналом 10 руб. продавались в начале года по рыночной (курсовой) стоимости в 30 руб. Объявленный дивиденд составлял 10% годовых. Определить годовую сумму дивиденда и реальную доходность по уровню дивиденда.

Задача 7. Номинал облигации 250 рублей, годовой купонный доход – 5%, погашение через три года, куплена на рынке с дисконтом 10%. Определить: а) текущую доходность; б) совокупную годовую доходность; в) совокупную доходность за три года.

Задача 8. Акция с дивидендной ставкой 20% и номиналом 200 руб. продана через год по цене 300 руб. Определить абсолютную величину дохода и доходность акции.

Задача 9. Акции номиналом 100 руб. были куплены по цене 150 руб. в количестве 100 штук и проданы через три года по цене 200 руб. за акцию. Дивиденды по акциям составили: в первый год – 15%, во второй год – 20% и в третий год – 25%. Определить доход и доходность по операциям.

Задача 10. Определить абсолютный доход и доходность сертификата номиналом 10 тыс. руб., размещенного под 10%  годовых на 3 месяца.

Задача 11. Курсовая цена акции, которая была размещена по номиналу 300 руб., в первый год после эмиссии составляла 500 руб. Определить дополнительный доход и доходность акции, а также совокупный доход и совокупную доходность по акции, если величина дивиденда 20%. 

Задача 12. Акция номиналом 600 руб. приобретена за 800 руб. и продана через год по цене 900 руб. Ставка дивиденда за год составила 15%. Определить: дивиденд, дополнительный доход, совокупный доход, совокупную доходность и рендит.

Задача 13. Инвестор, обеспокоенный падением курса акций, чтобы застраховать себя от потерь, покупает 100 акций компании «А» по курсу 96 руб. за акцию и продает опцион «колл» на них со сроком истечения через месяц и ценой исполнения 85 руб. за 1700 руб. Требуется определить, понесет ли инвестор убытки, если курс акций «А» упадет не ниже 79 руб. Какова будет прибыль инвестора, если цена акций на рынке будет равна 85 руб. и опцион будет исполнен?

Задача 14. Депозитный сертификат сроком обращения 6 месяцев и доходом 8% годовых выпущен с номиналом 1 млн. руб. Определить абсолютный доход и доходность сертификата за срок займа.

Задача 15. Рыночный курс акций компании «А» составляет 30 долл. Инвестор приобретает опцион на покупку акций (100 штук) по курсу 35 долл., премия – 200 долл., срок действия опциона 3 месяца. Если к концу действия опциона рыночная цена акции составит 50 долл., какова будет суммарная прибыль на опцион. Если курсовая цена акции на рынке будет равна 30 долл., каков будет убыток инвестора?

Задача 16. Депозитный сертификат дисконтного типа номиналом 1 млн. руб. куплен за 6 мес. до погашения и продан через 4 месяца. Учетные ставки на момент покупки и продажи составили соответственно 8% и 6% годовых. Определить цену покупки и продажи сертификата.

Задача 17. Вексель со сроком обращения 90 дней номиналом 10000 руб. размещается под 10% годовых. Определить доход.

Задача 18. Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 10 марта текущего, был учтен банком 5 мая по ставке 10%. Определить, какую сумму получит векселедержатель и какова величина дисконта в пользу банка.

Задача 19. Определить доход по 90-дневному векселю номиналом 10 тыс. руб., размещенному под 10% годовых.

Задача 20. Облигация номиналом 1000 руб. была продана владельцем при 15% годовых через 150 дней после очередного процентного дня (дня выплаты по купону). Определить купонный доход продавца.

Задача 21. Инвестор приобрел трехмесячный опцион "колл" на 100 акций компании. Цена исполнения 150 долл. Премия 7 долл. Текущий курс 150 долл. Чему будет равен финансовый результат для продавца опциона (абсолютное значение в долл.), если через 3 мес. цена повысится до 170 долл. Комиссионные и пр. не учитываются.

Задача 22. Инвестор приобрел трехмесячный европейский опцион на покупку 100 акций компании с ценой исполнения 550 рублей за акцию. Премия опциона составила 5000 рублей. В момент исполнения опциона рыночная цена акции компании составляла 650  рублей. Рассчитать доходность (в процентах) данной операции (в пересчете на год)

Задача 23. Инвестор приобрел опцион пут на продажу 100 акций со «страйковой» ценой 55 рублей за акцию. Премия по опциону составляет 500 рублей. К моменту исполнения опциона цена акций на наличном рынке составляла 48 рублей. Определить финансовый результат (прибыль или убыток) инвестора от проведенной операции.

Задача 24. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда 1 марта составила 1 000 000 рублей, а количество паев, находящихся в обращении, -   500. 1 апреля того же года стоимость чистых активов фонда возросла  на 200 000 рублей, а количество паев составило 550. Рассчитать доходность вложений в данный фонд за указанный период (в пересчете на год)

Задача 25. Портфель паевого инвестиционного фонда состоит из 100 акций компании «А», имеющих курсовую стоимость 60 рублей за акцию,  3000 акций компании «Б», имеющих курсовую стоимость 100 рублей за акцию, и 10000 облигаций, имеющих номинал 100000 и продающихся на рынке за 95 %. В обращении находится 1000 паев. Рассчитать стоимость инвестиционного пая.

Задача 26. На рынке акций обращаются:

· 1000 акций компании «А», имеющие курсовую стоимость 15 рублей

· 10000 акций компании «Б», имеющие курсовую стоимость 90 рублей

· 100000 акций компании «В», имеющие курсовую стоимость 30 рублей.

Как изменилась капитализация рынка акций, если курсовая стоимость акций компании «А» упала на 5 %, акций компании «Б» - не изменилась, акций компании «В» – выросла на  10%?

Задача 27.  1 апреля в обращении находилось 6000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «А», стоимость чистых активов которого составляла 900000 рублей. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Б» на эту дату составила 850000 рублей, а в обращении находилось 4020 паев. Величина надбавки (скидки) в первом фонде составляет 2 %, а во втором – 1,8%. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1 000 000 рублей. Рассчитайте, инвестиции в какой фонд обеспечили большую доходность за указанный период?

Задача 28.  Рассчитайте, что выгоднее, купить 1000 облигаций номиналом 1000 рублей со сроком обращения 1 год и ставкой купона 20 % (выплачивается 2 раза в год) по цене 99,0%, или положить 1млн. руб. в банк на тот же срок с процентной ставкой по депозиту 20 % и начислением процентов раз в год? Предусматривается возможность реинвестирования процентов по облигации по банковской процентной ставке. Налогообложение не учитывается. Указать величину доходности более выгодного инструмента с точностью до сотых.

Задача 29. Текущий курс акций составляет 150 рублей. Цена исполнения опциона пут равна  160 рублей. Премия опциона составляет 11 рублей за акцию. Рассчитайте внутреннюю и временную стоимость опциона

Задача 30. Определить цену (с точностью до сотых), по которой удовлетворяются неконкурентные заявки на аукционе по размещению ГКО сроком 91 день, номиналом 1000 руб. на общую сумму 1млрд.руб, а также их аукционную доходность, если все облигации были размещены полностью. На аукцион были поданы следующие заявки:

Порядок выбора типовых расчетных задач к контрольной работе (всех трёх по номеру темы контрольной работы)

Объем контрольной работы составляет 15-20 страниц машинописного текста, включая все структурные элементы, а также условия и решения задач.