Контрольная работа должна иметь следующую структуру:

‒ титульный лист;

‒ содержание (указываются номера страниц);

‒ теоретические вопросы по возможности с примерами, собственной точкой зрения, предложениями автора по использованию рассмотренных теоретических аспектов;

‒ решение задач;

‒ список использованных источников.

Объем контрольной работы  не должен превышать 15 страниц.

Контрольная работа представляет собой письменный ответ на теоретический вопрос и решение задач.

Номер варианта контрольной работы должен соответствовать последней цифре номера зачетной книжки студента. Если номер зачетки заканчивается на ноль, это 10 вариант.

Вариант 1

1. Роль фьючерсных контрактов в инвестиционной деятельности.

2. Формирование вексельного портфеля.

3. Цели инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики.

4. Источники финансирования инвестиционных проектов.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 10%, В – 15%, С – 22%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – ¼, В – ½, С – ¼.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 110 руб., В – 150 руб., С – 140 руб., D – 150 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 118 руб., В – 156 руб., С – 161 руб., D – 145 руб.

Если инвестор объединит в портфель 5 акций А, 15 акций В, 20 акций С, 10 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов – проектом А и проектом Б. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 1.

Определить показатели эффективности этих проектов методом дисконтирования (PV, NPV, DPI, IRR, DPB).

По полученным результатам необходимо определить наиболее эффективный проект, рекомендуемый к реализации.

Таблица 1. – Данные инвестиционных проектов, необходимые для расчета показателей эффективности, долл. США

Вариант 2

1. Этапы инвестиционного проектирования.

2. Виды эффективности инвестиционных проектов, в чем их принципиальное отличие?

3. Механизм инвестирования в ценные бумаги.

4. Риск инвестирования в ценные бумаги и меры его снижения.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С, D. Доходность акции А – 5%, В – 12%, С – 20%, D – 25%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/5, В – 1/5, С – 2/5, D – 1/5.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор 01.12.2014 формирует портфель из двух видов акций: А и В. Цены акций менялись следующим образом:

Инвестор объединил в портфель 20 акций А и 40 акций В. Чему равна ожидаемая доходность и дисперсия такого портфеля?

Задача 4.

Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов – проектом А и проектом Б. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 1.

Определить показатели эффективности этих проектов методом дисконтирования (PV, NPV, DPI, IRR, DPB).

По полученным результатам необходимо определить наиболее эффективный проект, рекомендуемый к реализации.

Таблица 1. – Данные инвестиционных проектов, необходимые для расчета показателей эффективности, долл. США

Вариант 3

1. Методы оценки инвестиционных проектов.

2. Риски проекта и меры его снижения.

3. Портфель из опционов и его специфика.

4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ. Правовые и организационные аспекты привлечения портфельных инвестиций.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 12%, В – 16%, С – 24%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/2, В – 1/4, С – 1/4.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Определить ковариации и коэффициент корреляции доходности акций А и В, доходности которых составляют:

Задача 4.

Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов – проектом А и проектом Б. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 1.

Определить показатели эффективности этих проектов методом дисконтирования (PV, NPV, DPI, IRR, DPB).

По полученным результатам необходимо определить наиболее эффективный проект, рекомендуемый к реализации.

Таблица 1. – Данные инвестиционных проектов, необходимые для расчета показателей эффективности, долл. США

Вариант 4

1. Инвестиционный проект: понятие, виды классификации и типы инвестиционных проектов

2. Понятие денежного потока проекта: его основные составляющие, характерное состояние для разных стадий проекта

3. Инвестиционная деятельность банка.

4. Инвестиционный портфель коллективных инвесторов.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С, D. Доходность акции А – 8%, В – 14%, С – 18%, D – 24%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/5, В – 1/5, С – 2/5, D – 1/5.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор 01.12.2014 формирует портфель из двух видов акций: А и В. Цены акций менялись следующим образом:

Инвестор объединил в портфель 50 акций А и 30 акций В. Чему равна ожидаемая доходность и дисперсия такого портфеля?

Задача 4.

Предприятие располагает двумя альтернативными вариантами инвестиционных проектов – проектом А и проектом Б. Данные, характеризующие эти проекты, приведены в таблице 1.

Определить показатели эффективности этих проектов методом дисконтирования (PV, NPV, DPI, IRR, DPB).

По полученным результатам необходимо определить наиболее эффективный проект, рекомендуемый к реализации.

Таблица 1. – Данные инвестиционных проектов, необходимые для расчета показателей эффективности, долл. США

Вариант 5

1. Расчет баланса потока денежных средств проекта.

2. Основные положения концепции текущей стоимости. Методология расчета.

3. Дюрация инвестиционного портфеля как способ снижения процентного риска.

4. Специфика формирования портфеля из государственных ценных бумаг.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 12%, В – 16%, С – 26%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/5, В – 2/5, С – 2/5.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 112 руб., В – 135 руб., С – 150 руб., D – 170 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 122,5 руб., В – 150,6 руб., С – 145,5 руб., D – 200 руб.

Если инвестор объединит в портфель 10 акций А, 5 акций В, 30 акций С, 20 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие требует как минимум 14 процентов отдачи при инвестировании собственных средств. В настоящее время предприятие располагает возможностью купить новое оборудование стоимостью $84,900. Использование этого оборудования позволит увеличить объем выпускаемой продукции, что в конечном итоге приведет к $15,000 дополнительного годового денежного дохода в течение 5 лет использования оборудования. Вычислите чистый дисконтированный доход, предположив нулевую остаточную стоимость оборудования через 5 лет. 

Вариант 6

1. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг.

2. Принципы и методы составления инвестиционного портфеля.

3. Понятие ставки дисконта и коэффициента дисконтирования. Значение показателей дисконтирования в анализе инвестиций

4. Формирование программы капитальных вложений предприятия в условиях ограниченности ресурсов.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 15%, В – 18%, С – 22%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/5, В – 2/5, С – 2/5.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 112 руб., В – 135 руб., С – 150 руб., D – 170 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 122,5 руб., В – 150,6 руб., С – 145,5 руб., D – 200 руб.

Если инвестор объединит в портфель 8 акций А, 6 акций В, 20 акций С, 15 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие планирует новые капитальные вложения в течение двух лет: $120,000 в первом году и $70,000 - во втором. Инвестиционный проект рассчитан на 8 лет с полным освоением вновь введенных мощностей лишь на пятом году, когда планируемый годовой чистый денежный доход составит $62,000. Нарастание чистого годового денежного дохода в первые четыре года по плану составит 30%, 50%, 70%, 90% соответственно по годам от первого до четвертого. Предприятие требует как минимум 16 процентов отдачи при инвестировании денежных средств. Необходимо определить чистый дисконтированный доход, дисконтированный срок окупаемости.

Вариант 7

1. Инвестиционная привлекательность финансовых инструментов.

2. Портфель ценных бумаг.

3. Оценка проекта по внедрению нового продукта

4. Оценка инвестиций с целью экономии будущих затрат

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С, D. Доходность акции А – 12%, В – 18%, С – 24%, D – 26%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – 1/5, В – 1/5, С – 2/5, D – 1/5.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор 01.12.2014 формирует портфель из двух видов акций: А и В. Цены акций менялись следующим образом:

Инвестор объединил в портфель 50 акций А и 30 акций В. Чему равна ожидаемая доходность и дисперсия такого портфеля?

Задача 4.

Предприятие имеет два варианта инвестирования имеющихся у него $100,000. В первом варианте предприятие вкладывает в основные средства, приобретая новое оборудование, которое через 6 лет (срок инвестиционного проекта) может быть продано за $8,000; чистый годовой денежный доход от такой инвестиции оценивается в $21,000. Согласно второму варианту предприятие может инвестировать деньги в рабочий капитал (товарно-материальные запасы, увеличение дебиторских) и это позволит получать $16,000 годового чистого денежного дохода в течение тех же шести лет. Необходимо учесть, что по окончании этого периода рабочий капитал высвобождается (продаются товарно-материальные запасы, закрываются дебиторские счета). Какой вариант следует предпочесть, если предприятие рассчитывает на 12% отдачи на инвестируемые им денежные средства?

Вариант 8

1. Иностранные портфельные инвестиции.

2. Сравнительный анализ методов оптимизации портфеля по Г. Марковцу и В. Шарпу.

3. Выбор между лизингом и приобретением оборудования

4. Оптимизация использования капитала. Ограничения по рентабельности проекта.

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 12%, В – 15%, С – 24%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – ¼, В – ½, С – ¼.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 112 руб., В – 160 руб., С – 150 руб., D – 140 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 118 руб., В – 156 руб., С – 161 руб., D – 145 руб.

Если инвестор объединит в портфель 5 акций А, 15 акций В, 20 акций С, 10 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие требует как минимум 18 процентов отдачи при инвестировании собственных средств. В настоящее время предприятие располагает возможностью купить новое оборудование стоимостью $84,500. Использование этого оборудования позволит увеличить объем выпускаемой продукции, что в конечном итоге приведет к $17,000 дополнительного годового денежного дохода в течение 5 лет использования оборудования. Вычислите чистое современное значение проекта, предположив, что после окончания проекта оборудование может быть продано по остаточной стоимости $2,500.

Вариант 9

1. Теории оптимизации инвестиционного портфеля.

2. Управление инвестиционным портфелем. Методы управления инвестиционным портфелем

3. Типы ситуаций принятия инвестиционного решения. Качественный анализ проектных рисков. Количественный анализ проектных рисков

4. Учет инфляции в инвестиционном анализе

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 16%, В – 20%, С – 23%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – ¼, В – ½, С – ¼.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 115 руб., В – 150 руб., С – 145 руб., D – 160 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 118 руб., В – 156 руб., С – 161 руб., D – 145 руб.

Если инвестор объединит в портфель 5 акций А, 15 акций В, 20 акций С, 10 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие требует как минимум 16 процентов отдачи при инвестировании собственных средств. В настоящее время предприятие располагает возможностью купить новое оборудование стоимостью $ 90000. Использование этого оборудования позволит увеличить объем выпускаемой продукции, что в конечном итоге приведет к $20000 дополнительного годового денежного дохода в течение 5 лет использования оборудования. Вычислите чистое современное значение проекта, предположив, что после окончания проекта оборудование может быть продано по остаточной стоимости $2500.

Вариант 10

1. Особенности инвестирования в ценные бумаги.

2. Количественная и качественная определенность инвестиционного риска.

3. Методы оценки экономической эффективности проекта.

4. Анализ безубыточности инвестиционного проекта

Задача 1.

В портфель входят акции А, В, С. Доходность акции А – 11%, В – 14%, С – 21%.

Рассчитать ожидаемую доходность портфеля, если доля акций А в портфеле – ¼, В – ½, С – ¼.

Задача 2.

Эксперты оценивают ситуацию на следующий год таким образом:

Выполнить оценку портфеля из двух видов ценных бумаг – А и В.

Задача 3.

Инвестор формирует портфель из четырех видов акций (А, В, С, D), текущие рыночные цены которых составляют: А – 115 руб., В – 140 руб., С – 150 руб., D – 160 руб.

По окончании холдингового периода цены акций составили величины: А – 118 руб., В – 156 руб., С – 161 руб., D – 145 руб.

Если инвестор объединит в портфель 5 акций А, 15 акций В, 20 акций С, 10 акций D, то чему будет равна доходность данного портфеля?

Задача 4.

Предприятие требует как минимум 15 процентов отдачи при инвестировании собственных средств. В настоящее время предприятие располагает возможностью купить новое оборудование стоимостью $ 12000. Использование этого оборудования позволит увеличить объем выпускаемой продукции, что в конечном итоге приведет к $ 15000 дополнительного годового денежного дохода в течение 4 лет использования оборудования. Вычислите чистое современное значение проекта, предположив, что после окончания проекта оборудование может быть продано по остаточной стоимости $ 4500.