Каждый вариант контрольной работы содержит три задачи, которые следует решить, и два теоретических вопроса, на которые необходимо дать развернутый ответ.

ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Вариант 1

Задача 1. Определите какой вариант инвестиционного проекта эффективнее, а также экономический ущерб от замораживания капитальных вложений, которые при коэффициенте эффективности (Е) равны 0,1 и по вариантам распределяются следующим образом:

Задача 2. Требуется при коэффициенте эффективности (Е=0,1) и сроке окупаемости капитальных вложений (Т=3) выбрать лучший из вариантов (по минимуму среднегодовых приведенных затрат). Характеристики вариантов приведены в таблице:

Задача 3. Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД), если известны следующие данные:

1) стоимость мини-пекарни 100 т.р., срок эксплуатации 5 лет, остаточная стоимость в конце срока эксплуатации составит 20 т.р.;

2) ожидается, что чистый ежегодный доход от мини-пекарни до ее списания составит 30 т.р.;

3) цена капитала стабильна и равна 12%.

Вопрос 1. Каково экономическое содержание условно-годовой экономии и экономического эффекта?

Вопрос 2. Назовите и кратко охарактеризуйте методы оптимизации программ инвестирования

Вариант 2

Задача 1. Имеется три варианта использования инвестиций. Выберите лучший вариант, определите его сравнительную эффективность и срок окупаемости при заданном коэффициенте эффективности (Е=0,08) и следующих представленных в таблице:

Задача 2. Капитальные вложения (К) равны 50 т.р., приток средств (П) составляет 20 т.р., издержки (И) – 10 т.р., коэффициент эффективности (Е) – 0.1, остаточная стоимость капитальных вложений (К_ост) – 15 т.р., срок окупаемости (Т) – 5 лет. Определите среднегодовой чистый дисконтированный доход (среднегодовой эффект).

Задача 3. Сумма кредита равна 300 т.р. Кредит предоставляется под 20% годовых. Инфляция составляет 12% в год. Срок кредита три года.

Определите: наращенную сумму с учетом инфляции;

сумму начисленных процентов;

инфляционную сумму.

Вопрос 1. При совместном использовании чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и внутренней нормы доходности (Е_ВН) какому показателю и в каких случаях отдается предпочтение?

Вопрос 2. Что в экономическом смысле представляет собой показатель «приведенные затраты»?

Вариант 3

Задача 1. При ставке дисконта равной 0,1 пределите:1) какой вариант инвестиционного проекта эффективнее; 2) экономию от концентрации капитальных вложений, которые по вариантам равны и распределяются следующим образом:

Задача 2. Определите показатель чистого дисконтированного дохода (ЧДД) инвестиционного проекта  за срок его службы, исходя из следующих данных:

издержки до реализации инвестиционного проекта (И₁) равны 200 т.р.,

издержки после реализации инвестиционного проекта (И₂) – 130 т.р.,

капитальные вложения в инвестиционный проект (К) – 350 т.р.,

коэффициент эффективности (Е) – 0.08,

срок окупаемости (Т) – 5 лет.

Задача 3. Модернизация оборудования по производству каракулевых шуб требует дополнительно 45 млн. руб. капитальных вложений.

Определите сравнительный экономический эффект Э_с) и сранитедьную экономическую эффективность (е_с), если кроме сказанного известно, что:

себестоимость одной каракулевой шубы составляет 18.5 т.р.,

трудовые затраты в себестоимости составляют 30%,

трудоемкость одной шубы после модернизации оборудования снизится на 8%,

годовой объем производства каракулевых шуб после модернизации оборудования составит 15 тыс. штук увеличившись против прежнего на 20%,

цена одной шубы составляет 22.5 т.р.,

коэффициент эффективности (Е) равен 12%.

Вопрос 1. Чем и почему различаются между собой экономический эффект (Э) и чистый дисконтированный доход (ЧДД)?

Вопрос 2. Когда применяется показатель внутренней нормы доходности (Е_вн)?

Вариант 4

Задача 1. Имеется ряд инвестиционных проектов с одинаковым сроком службы (Т=4 года), разной себестоимостью (С) и капитальными вложениями (К) на реализацию, которые представлены в таблице:

Коэффициент эффективности (Е) для всех вариантов одинаков и равен 0,1.

Определите сравнительный экономический эффект лучшего варианта, применив для ускоренных расчетов показатель аннуитета.

Задача 2. Некий сельский предприниматель намерен приобрести маслобойку, стоимость которой составляет 120 т.р. при сроке службы 6 лет и цене капитала в 20%. Остаточная стоимость маслобойки в конце срока ее эксплуатации составит 25 т.р. Чистый ежегодный доход до ее списания, как ожидается, составит 35 т.р. Требуется определить чистый дисконтированный доход (ЧДД) от реализации данного проекта.

Задача 3. Для повышения качественных характеристик оборудования (надежности на 6%, долговечности на 6%, ремонтопригодности на 5%) требуются дополнительные капитальные вложения в сумме 50 млн. руб. При этом себестоимость изготовления единицы оборудования повысится с 95 до 105 т.р. Вместе с тем улучшение качества станочного оборудования позволит предприятию увеличить сбыт продукции в полтора раза, доведя его до 9 тыс. ед. в год, а также увеличить цену продажи на 10% против прежней в 115 т.р. за единицу. Удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости единицы оборудования составляет 30 %. Коэффициент эффективности (Е) составляет 0,16.

Определите экономический эффект потребителей(Э_П) и изготовителя (Э_И) станочного оборудования, а также сравнительную экономическую эффективность (е_с) и срок окупаемости (Т) дополнительных капитальных вложений.

Вопрос 1. Что собой представляет показатель Cash Flow и как он определяется?

Вопрос 2. Каковы причины неравноценности затрат и результатов и способы их устранения?

Вариант 5

Задача 1. Предприятие в прошлом году израсходовало 75 млн. руб., связанных с обеспечением производства продукции. В том числе 20 млн. руб. на сооружение нового корпуса, 5 млн. руб. на покупку сырья и материалов для производства продукции в новом корпусе, 5 млн. руб. на капитальный ремонт старых корпусов.

Определите объем капитальных вложений этого предприятия.

Задача 2. Выберите лучший вариант капитальных вложений в инвестиционный проект.

Объем продукции по всем вариантам одинаков. Исходные данные представлены в ниже-следующей таблице:

Задача 3. Определите экономический эффект потребителей и экономический эффект изготовителя приборного оборудования исходя из следующих данных:

улучшение качественных характеристик прибора (интегральный коэффициент качества составил 1,2) повлекло для изготовителя увеличение себестоимости со 100 до 110 т.р. за единицу. Но при этом объем продаж возрос на 30% и составил 15 тыс. единиц в год при увеличении цены со 120 до 133 т.р. за единицу. Дополнительные капитальные вложения составляют 60 млн. руб. при цене капитала равной 20%.

Вопрос 1. Чем хорош и чем плох показатель срока окупаемости капитальных вложений?

Вопрос 2. Чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта – это:

а) величина стоимости проекта к моменту его завершения;

б) величина абсолютного дохода проекта;

в) процент, характеризующий доходность проекта.

Вариант 6

Задача 1. Выберите вариант реализации инвестиционного проекта по критерию максимума годового чистого дохода. Данные по проекту представлены в таблице:

Задача 2. Имеется ряд инвестиционных проектов с разными сроками реализации. Данные по вариантам представлены в таблице:

Выберите оптимальный вариант по минимуму приведенных затрат исходя из максимального срока реализации проекта и определите его сравнительный экономический эффект.

Задача 3. Планируется купить в деревне дом за 250 т.р. Ежегодный доход от покупки дома составит 40 тыс. руб. Остаточная стоимость дома составит 160 т.р. после 5 лет эксплуатации. Определите какова внутренняя норма доходности (Е_ВН) этой инвестиции при ставке дисконта 15%.

Вопрос 1. Как осуществляется динамическим методом учет инфляции при оценке экономического эффекта инвестиционного проекта

Вопрос 2. Какие существуют виды рисков при реализации инвестиционных проектов?

Вариант 7

Задача 1. Сегодня осуществлена инвестиция в 100 т.р. Ровно через год будет получен доход в 108 т.р. Коэффициент эффективности (Е) равен 5%.

Стоит ли осуществлять эту инвестицию?

Как будет меняться чистый дисконтированный доход (ЧДД) при Е=8% и при Е=11%.

Задача 2. Имеются постоянные годовые потоки денежных средств. Это предполагает, что поступления и платежи по годам одинаковы. Определите внутреннюю норму доходности (Е_ВН) исходя из следующих данных:

Покупается грузовик за 120 т.р.

Годовые поступления от его эксплуатации составят 60 т.р., а текущие годовые издержки 30 т.р.

Срок эксплуатации грузовика 5 лет при его остаточной стоимости  20 т.р. и коэффициенте эффективности 11%.

Задача 3. Определите экономический ущерб от замораживания и экономию от концентрации капитальных вложений при коэффициенте экономической эффективности равном 0,1 исходя из нижеследующих данных, а также выберите лучший вариант инвестиций:

Вопрос 1. Какие источники получения дополнительной прибыли могут возникнуть у предприятия при реализации инвестиционного проекта?

Вопрос 2. Как осуществляется учет качественных параметров при определении экономического эффекта инвестиционного проекта?

Вариант 8

Задача 1. Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД) и дисконтированный срок окупаемости (ДСО) исходя из следующих данных: техническое реконструкция цеха требует одновременно 20 млн. руб. капитальных вложений, а доходы (денежные потоки) по годам составят: 3 млн. руб. в первый год; 4 млн. руб. во второй год; 5 млн. руб. в третий год; 8 млн. руб. в четвертый год; 12 млн. руб. в пятый год. Срок службы объекта 5 лет, коэффициент эффективности равен 0,15.

Задача 2. Выберите лучший вариант инвестиционного проекта по минимуму среднегодовых приведенных затрат при Е=0,15 и Т=4 годам исходя из следующих данных:

Задача 3. Определите экономию от концентрации капитальных вложений и лучший вариант при Е=0,12 исходя из следующих данных:

Вопрос 1. Назовите источники финансирования капитальных вложений.

Вопрос 2.Дайте определения таким понятиям как экономический эффект, экономическая эффективность, стоимость упущенных возможностей.

Вариант 9

Задача 1. Определите сравнительный экономический эффект и сравнительную экономическую эффективность реконструкции производства швейных машин, если известно:

1. объем производства увеличится с 10 до 16 тысяч штук в год;

2. дополнительные капитальные вложения в реконструкцию составят 15 млн. руб. при Е=15%;

3. себестоимость изготовления швейных машин, вследствие употребления более качественных комплектующих, индекс качества которых равен 1.12, возрастет с 2600 до 2800 руб. за единицу, при сохранении цены на прежнем уровне в 4200 руб. за единицу.

Задача 2. Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД) исходя из следующих данных:

1.стоимость мини пивзавода составляет 300 тыс. руб., срок эксплуатации – 6 лет, остаточная стоимость в конце срока эксплуатации 40 тыс. руб.;

2. ожидается что чистый ежегодный доход от мини-завода до его списания составит 100 тыс. руб.;

3. Цена капитала стабильна и составляет 20% годовых.

Задача 3. Капитальные вложения равны 100 тыс. руб.; приток денежных средств равен 50 тыс. руб.; издержки равны 20 тыс. руб.; Е= 0,12; остаточная стоимость капитальных вложений составит 20 тыс. руб.; срок реализации проекта 5 лет. Определите среднегодовой эффект или среднегодовой чистый дисконтированный доход

Вопрос 1. Когда и как применяется показатель внутренней нормы доходности?

Вопрос 2. Кратко охарактеризуйте содержание и фазы разработки инвестиционных проектов.

Вариант 10

Задача 1. Сумма ссуды составляет 10млн. руб. Кредит предоставляется под 22% годовых. Инфляция составляет 14% в год. Требуется определить наращенную сумму с учетом инфляции, сумму начисленных процентов и инфляционную сумму. Срок действия кредитного соглашения 5 лет.

Задача 2. Определите ЧДД, ИД и ВНД исходя из следующих данных: техническое перевооружение участка требует 5 млн. руб., а денежные потоки (доходы) по годам составят: 0,6 млн. руб. в первый год; 1,0 млн. руб. во второй год; 1,4 млн. руб. в третий год; 2,0 млн. руб. в четвертый год; 2,5 млн. руб. в пятый год. Цена капитала 22% годовых, срок соужбы оборудования 5 лет.

Задача 3.Определите показатель ЧДД за срок службы объекта исходя из следующих данных: издержки до реализации проекта равны 200 тыс. руб., после – 110 тыс. руб.; капитальные вложения составят 300 тыс. руб.; срок службы проекта 5 лет; цена капитала 20% годовых. Кроме того нужно проверить задачу на эффективность.

Вопрос 1.Назовите и кратко охарактеризуйте методы оценки рисков при инвестировании.

Вопрос 2. Кратко раскройте как осуществляется технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов.