Студенты недневных форм обучения выполняют контрольную работу согласно ниже представленному плану задания (Приложение А).

Структурно контрольная работа состоит из следующих элементов:

1. Теоретическая часть (ответы на вопросы);

2. Практическая часть (решение задач и анализ финансового состояния организации);

3. Список использованной литературы.

8.1 Перечень контрольных вопросов

1. Методы расчета простых процентов: наращение по простым процентам, операции капитализации процентов.

2. Простые и сложные учетные ставки, учетные операции.

3. Методы финансово-математических расчетов с использованием сложных процентов: формула наращения по сложным процентам, варьирование параметрами коэффициента наращения.

4. Методы финансово-математических расчетов с использованием сложных процентов: операция дисконтирования, непрерывное начисление процентов.

5. Номинальная и эффективная процентные ставки.

6. Принцип эквивалентности в финансовой математике. Эквивалентные процентные ставки.

7. Расчеты параметров контрактов при изменении контрактных условий: методы осуществления изменения условий контрактов, сравнение и выбор между разновременными платежами, сплиты и консолидация.

8. Практика проведения финансово-математических расчетов с учетом инфляции и налогов.

9. Расчет нормы доходности, учитывающей инфляцию и налоги.

10. Понятие денежного потока и финансовой ренты.

11. Параметры и характеристики денежных потоков. Классификация денежных потоков и финансовых рент.

12. Наращенная сумма постоянной ренты: годовая рента с годовой процентной ставкой,наращенная сумма годовой ренты с начислением процентов чаще одного раза в год.

13. Наращенная сумма постоянной ренты: годовая рента с годовой процентной ставкой, наращенные суммы р-периодных рент.

14. Приведенная стоимость постоянных рент: годовая рента с годовой процентной ставкой, приведенная стоимость годовой ренты с начислением процентов более одного раза в год.

15. Модели,основанные на использовании приведенной стоимости потока платежей: модель депозитной книжки.

16. Модели, основанные на использовании приведенной стоимости потока платежей: модель купли-продажи бизнеса.

17. Модели, основанные на использовании приведенной стоимости потока платежей: модель финансирования инвестиционного фонда.

18. Определение параметров постоянных рент: определение величины разового платежа, определение срока ренты, определение ставки процента.

19. Основы кредитных расчетов.

20. Основные параметры плана погашения кредита. Амортизация кредита.

21. Погашение основного долга равными долями. Построение плана –графика погашения  кредита равными долями.

22. Погашение основного долга равными срочными уплатами. Построение плана- графика погашения кредита равными срочными уплатами.

23. Потребительский кредит. Погашение потребительского кредита.

24. Ипотечный кредит. Погашение ипотеки.

25. Методика определения и правило чистой приведенной стоимости.

26. Методика расчета и правило внутренней нормы рентабельности.

27. Расчет срока окупаемости.

28. Методика определения индекса рентабельности проекта. 29.Доход и доходность операций по учету векселей.

30. Доход и доходность от операций с денежными обязательствами, которые обращаются на денежном рынке.

31. Доход и доходность операций с акциями.

32. Доход и доходность от операций с облигациями.

33. Ссудный процент. Учетная ставка.

34. Сравнение доходности различных видов вкладов.

35. Учет инфляции.

36. Расчет параметров контрактов при изменении контрактных условий.

37. Денежные потоки. Расчет наращенной суммы и современной стоимости.

38. Аннуитеты. Расчет наращенной суммы и современной стоимости аннуитетов. Определение параметров финансовых рент.

39. Использование моделей финансовых рент в кредитных операциях.

40. Расчет показателей окупаемости и сравнительной эффективности инвестиционных проектов.

41. Финансовые вычисления в операциях на рынке ценных бумаг.

8.2 Тест для проверки теоретического материала

1. Какие факторы влияют на величину наращенной суммы при начислении простых процентов?

А) срок;

Б) процентная ставка;

В) первоначальный долг;

Г) процентные деньги.

2. Абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг – это …

А) наращенная сумма;

Б) процентные деньги;

В) норма прибыли;

Г) дивиденд.

3. Если при изменении (или без изменения) ставки наращенная к этому моменту сумма вкладывается вновь под новый простой процент, то такая финансовая операция называется …

А) реинвестированием;

Б) наращением;

В) консолидацией;

Г) дисконтированием.

4. График определения наращенной суммы по сложным процентам является …

А) степенной функцией;

Б) экспоненциальной функцией;

В) линейной функцией;

Г) логарифмической функцией.

5. Если проценты начисляются ежегодно, процентные ставки равны, то начисление сложных процентов даст больший результат, чем начисление простых процентов, …

А) при сроке начисления один год;

Б) при сроке начисления менее одного года;

В) при сроке начисления более одного года;

Г) независимо от срока начисления.

6.  Годовая процентная ставка, применяемая при непрерывном начислении процентов, называется …

А) номинальной ставкой;

Б) ставкой наращения;

В) дисконтной ставкой;

Г) силой роста.

7. Разность между наращенной суммой и современной стоимостью в случае, когда современная стоимость определена дисконтированием, называют

А) процентными деньгами;

Б) дисконтированной суммой;

В) нормой прибыли;

Г) дисконтом.

8. Метод, согласно которому проценты за пользование ссудой в виде дисконта начисляются на сумму, подлежащую уплате в конце срока, называется …

А) банковский учет;

Б) математическое дисконтирование;

В) наращение;

Г) консолидация.

9. Ставки, приводящие к одному финансовому результату при едином первоначальном капитале и одном сроке инвестирования – это …

А) эффективные ставки;

Б)  ставки  наращения;

В) процентные ставки;

Г) эквивалентные ставки.

10. Объединение ряда платежных обязательств называется …

А) консолидацией;

Б) капитализацией;

В) реинвестированием;

Г) наращением.

11.  Сумма реальной процентной ставки и инфляционной премии называется …

А) номинальной процентной ставкой;

Б) эффективной процентной ставкой;

В) брутто-ставкой;

Г) положительной ставкой процента.

12. Финансовая рента – это …

А) денежный поток с равными временными интервалами;

Б) однонаправленный денежный поток с равными временными интервалами;

В) однонаправленный денежный поток;

Г) множество распределенных во времени выплат и притоков.

13.  Аннуитет, каждый элемент которого имеет место в начале соответствующего периода – это …

А) аннуитет пренумерандо;

Б) аннуитет постнумерандо;

В) аннуитет отсроченный;

Г) аннуитет постоянный.

14.  Отношение поступлений по купонам к цене приобретения облигации характеризует …

А) полная доходность;

Б) курс;

В) купонная доходность;

Г) текущая доходность.

15.  Соотношение двух валют, рассчитанное по их курсу относительно третьей валюты – это …

А) спот-курс;

Б) девизный курс;

В) форвардный курс;

Г) кросс-курс.

8.3 Перечень практических заданий (задачи)

1. Под какой процент была вложена 4000 рублей, если через 8 лет сумма наращенного капитала составила 7000 рублей.

2. На какой срок необходимо вложить 5000 рублей при 30% годовых, чтобы сумма дохода составила 560 рублей

3. Клиент положил в банк депозит в размере 45 000 руб. 15 мая. 30 июля клиент снял со счета 7 000 руб. Определить ставку банка по вкладу, если суммарный доход на 1 января по депозиту клиента составил 6 000 руб.

4. Определить сумму наращенного капитала на 12 октября, если клиент положил на депозитный счет 3 апреля 20 000 рублей под 15% годовых, а 12 августа ставка увеличилась на 2%.

5. Кредит выдан в сумме Ко=390 ден. ед. на М=8 месяцев под простые проценты р=40% На протяжении М месяцев ожидается уровень инфляции i=5% ежемесячно. Определить: уровень инфляции за период М, реальную покупательную способность полученного кредита Кi, потери заемщика от инфляции Пi, процентную ставку, компенсирующую кредитору потери от инфляции рi.

6. Рассчитайте эффективную стоимость кредита под 13 процентов годовых при ставке налога 30 процентов.

7. Банк принимает депозиты на 180 дней по ставке 6% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Определите проценты, выплаченные банком на вклад 25000 руб.

8. Определить будущий доход за предлагаемые коммерческим банком собственные сберегательные сертификаты номиналом 560 тыс. руб. сроком на 10 месяцев. Дата соглашения – 10.01.2015 г. Дата вступления в силу – 25.11.2015. Цена продажи составляет 545 тыс.руб. Способ вычисления дня – фактический/360.

9. По проекту затраты фирмы на организацию бизнеса составляют 2700 тыс. руб. Для этого необходимо в банке взять кредит на 5 лет под 14,5 % годовых. Доходы от предполагаемой коммерческой деятельности планируется реинвестировать в другие проекты под 15 % или 17 % годовых. С целью определения наиболее выгодного варианта вложения денежных средств со ставкой реинвестирования соответственно в 15 % и 17 %, рассчитать модифицированную ставку доходности по истечении каждого из 5 лет, если планируются следующие показатели будущих доходов: за 1 год – 640 тыс. руб.; за 2 год – 720 тыс. руб., за 3 год – 90 тыс. руб., за 4 год – 800 тыс. руб., за 5 год – 1050 тыс. руб.

10. Определить стоимость объекта оценки в конце планируемого периода, если рыночная стоимость объекта оценки в настоящее время равна 1 млн. руб. В планируемый период (6 лет) ежегодный рост стоимости составит 9 %.

11. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала предприятия, если оно работает за счет собственного капитала. Чистая прибыль предприятия 3 млн. руб., собственный капитал – 5 млн.руб. У предприятия есть облигационный займ 16 млн.руб. выпущенный под 18% годовых. Бан- ком России установлена ключевая ставка на уровне 10,50% годовых.

Приложение А

Задания для контрольных работ для недневных форм обучения

Задание 1. Представить ответы на предлагаемые контрольные вопросы согласно заданию в таблице А.1. Номер варианта для выбранной темы контрольной работы определяется по первой букве фамилии студента, согласно данным нижеприведенной таблицы.

Таблица А.1  - Определение номера теоретических вопросов

Задание 2. Выполнить тестовое задание (пункт 8.2)

Задание 3. Выполнить решение задач, представленных в пункте 8.3

Задание 4. Провести комплексный анализ финансового состояния предлагаемых организации (таблица А.2). Анализ должен сопровождаться структурированными выводами о результатах финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации. Период исследования 2013-2015гг. Обязательные блоки финансового анализа:

- горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых результатов и рентабельности;

- анализ деловой активности;

- оценка вероятности банкротства (минимальное количество использования 3 методик оценки вероятности банкротства).

Задание 5. Провести оценку кредитоспособности исследуемой организации Таблица А.2 – Определение исследуемой организации