Задание 1. Ответьте на следующий вопрос.
Анализ безубыточности.
Задание 2. Решите тестовое задание.
1. Кратные модели применяются когда:
а) результативный показатель представляет собой отношение величины двух факторных показателей;
б) результативный показатель представляет собой произведение факторных показателей;
в) оба ответа верны.
2. Способ абсолютных разниц используется для расчета влияния факторов:
а) в мультипликативных и смешанных моделях;
б) в мультипликативных и кратных моделях;
в) во всех типах детерминированных моделей;
г) в смешанных моделях.
Задание 3. Решите следующую задачу:
1. По данным агрегированного аналитического баланса организации рассчитайте необходимые абсолютные и относительные показатели, заполните таблицу 1. Проанализируйте структуру активов и пассивов баланса. Сделайте выводы.
На основе данных таблиц 1 и 2 рассчитайте показатели ликвидности и платежеспособности (табл. 3), финансовой устойчивости (табл. 4), деловой активности (табл. 5), рентабельности (табл. 6). Сделайте выводы.
Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс организации
|
|
На начало года, тыс.руб. |
В % к валюте баланса |
На конец года, тыс. руб. |
В % к валюте баланса |
Изменения |
|
тыс. руб. |
% |
|
АКТИВ
Внеоборотные активы |
14 290 |
|
13 982 |
|
|
|
|
Оборотные активы, всего |
8 601 |
|
9 382 |
|
|
|
|
В том числе:
Запасы сырья, материалов |
3 466 |
|
4 547 |
|
|
|
|
Затраты в незавершенном произ-водстве |
|
|
|
|
|
|
|
Готовая продукция |
121 |
|
- |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
3 757 |
|
4 614 |
|
|
|
|
Денежные средства и кратко-срочные финансовые вложения |
1 061 |
|
118 |
|
|
|
|
Прочие оборотные активы) |
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
22 891 |
|
23 366 |
|
|
|
|
ПАССИВ
Капитал и резервы |
17 402 |
|
19 432 |
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
- |
|
- |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства,
в том числе: |
5 489 |
|
3 934 |
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
1 400 |
|
1 430 |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
4 089 |
|
2 504 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
22 891 |
|
23 366 |
|
|
|
Таблица 2. Исходные данные для проведения анализа, тыс. руб.
|
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
|
Выручка от реализации продукции |
34 051 |
43 275 |
|
Себестоимость услуг |
27 581 |
35 918 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
6 470 |
7 357 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2 580 |
3 040 |
|
Чистая прибыль |
1 961 |
2 310 |
Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности организации за 20___ г.
|
Показатели |
Расчетная формула |
На начало года |
На конец года |
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
Итог второго раздела баланса |
|
|
|
Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
Оборотные активы – Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Уточненный коэффициент ликвидности |
(Денежные средства + Дебиторская задолженность + Прочие активы) / Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Общий коэффициент ликвидности (покрытия) |
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Доля производственных запасов в текущих активах |
Запасы / Оборотные активы |
|
|
|
Маневренность собственных оборотных средств |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Собственные оборотные средства |
|
|
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
Собственные оборотные средства / Запасы |
|
|
Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
Расчетная формула |
На начало года |
На конец года |
|
Коэффициент финансовой независимости |
Собственный капитал / валюта баланса |
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные средства / Собственный капитал |
|
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) |
(Кредиты + займы + кредиторская задолженность) / собственный капитал |
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
(собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
Собственные оборотные средства / оборотные средства |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами |
Собственные оборотные средства / запасы |
|
|
|
Коэффициент инвестирования (собственных источников, %) |
Собственный капитал / внеоборотные активы |
|
|
|
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов), % |
(Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / внеоборотные активы |
|
|
Таблица 5. Показатели деловой активности
|
Показатели |
Расчетная формула |
Отчетный год |
|
Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах) |
Выручка / средняя величина активов1 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (в оборотах) |
Выручка / средняя величина оборотных средств |
|
|
Оборачиваемость текущих активов, дни |
360 дней / коэффициент оборачиваемости текущих активов |
|
|
(A) Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни |
Средняя дебиторская задолженность * 360 дней / выручка |
|
|
(B) Оборачиваемость производственных запасов, дни |
Средняя величина производственных запасов * 360 дней / себестоимость реализованной продукции |
|
|
(C) Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
Средняя кредиторская задолженность * 360 дней / себестоимость реализованной продукции |
|
|
(D) Продолжительность операционного цикла, дни |
Показатель (А) + показатель (B) |
|
|
Продолжительность финансового цикла, дни |
Показатель (D) – показатель (C) |
|
Таблица 6. Показатели рентабельности, %
|
Показатели |
Расчетная формула |
Отчетный год |
|
Рентабельность активов |
Чистая прибыль / Средняя величина активов |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала |
|
|
Рентабельность инвестиций |
Прибыль до налогообложения / (собственный капитал + долгосрочные обязательства) |
|
|
Рентабельность продаж |
Прибыль от продаж / выручка от реализации |
|
|
Рентабельность продукции |
Прибыль от продаж / себестоимость реализованной продукции |
|
|
Рентабельность производства |
Прибыль до налогообложения / средняя стоимость основных средств и материальных оборотных средств |
|
| 
