Выбор варианта экзаменационной работы осуществляется по следующему алгоритму.

Задача 1.

Определите цену источника «обыкновенные акции» и средневзвешенную цену капитала, если известно, что дивиденд составляет 3,5 руб., рыночная цена акции – 190 руб., затраты на размещение – 10% от цены, темп прироста – 7%, цена заемных средств 12%, ставка налога на прибыль – 20%, а структура капитала представлена 67% собственного капитала и 23% – заемного.

Задача 2.

Имеются следующие данные о производстве продукции:

- условно-постоянные расходы – 50 млн. руб.

- переменные расходы на единицу продукции – 55 тыс. руб.

- цена единицы продукции – 65 тыс. руб.

Требуется:

а) определить точку безубыточности;

б) рассчитать объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 20 млн. руб.

Задача 3.

Фирма «Альфа» выпускает потребительские товары. Структура затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:

Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами:

1. Увеличение объема продаж на 50% при увеличении затрат на продвижение на 4 тыс. руб.;

2. Снижение переменных затрат на 13 руб. / шт. при снижении объема продаж на 50 шт.

Обоснуйте принятие решения расчетами. Сделайте выводы о целесообразности увеличения расходов на продвижение или снижении переменных затрат.

Задача 4.

Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объемов продаж:

Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объем реализации оставшегося товара для получения прежнего объема прибыли.

Задача 5.

Определить длительность операционного и финансового циклов оборачиваемости оборотных средств предприятия, если годовые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуются следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов – 12;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – 20;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –18.

Задача 6.

Рассчитайте точку безубыточности и запас финансовой прочности торгового предприятия:

- объем реализации - 100 шт.;

- цена реализации - 180 руб.;

- переменные затраты на единицу продукции - 80 руб.;

- постоянные затраты - 5 000 руб.

Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:

- увеличение объема реализации на 25%?

- уменьшение цены реализации на 40 руб./ед.?

- изменение переменных издержек на 10 руб.?

- увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?

Задача 7.

Имеется следующая информация о предприятии: выручка от реализации – 3 000 000 руб.; коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2; соотношение  внеоборотных и оборотных средств 4 : 1; коэффициент текущей ликвидности – 3. Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности; б) величину внеоборотных активов.

Задача 8.

Имеется следующая информация о предприятии: выручка от реализации – 3 000 000 руб.; коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 2; соотношение  внеоборотных и оборотных средств -  3 : 1; коэффициент текущей ликвидности – 3. Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности; б) величину внеоборотных активов.

Задача 9.

Рассчитать показатели NPV и  IRR, для инвестиционного проекта создания предприятия, используя следующие данные: срок  осуществления проекта - 3 года;  первоначальные капитальные вложения - 110 млн. руб.; доходы от реализации продукции первого года 100 млн. руб., во второй и третий год ожидается  возрастание объемов   реализации на 30% и 40% относительно первого года; затраты первого года составляет 60% от объемов реализации, далее планируется снижение затрат относительно первого года на 10 и 15% соответственно; требуемая рыночная норма дохода на подобного рода инвестиции составляет 20%.

Задача 10.

Рыночная цена продукции за единицу  изделия составляет 90 тыс. рублей; прямые переменные затраты на одно изделие - 60 тыс. руб.; затраты, связанные  с арендой оборудования и производственных помещений, содержания бухгалтерии, рекламы - 18 млн. рублей в год. Каков годовой объем производства и реализации изделий в натуральном измерении обеспечивает безубыточность производства?

Задача 11.

Рассчитать норму  дохода облигации номинальной стоимостью 100 тыс.руб.  с годовой купонной ставкой 9%, имеющей текущую рыночную цену 84 тыс.руб.; облигация будет приниматься к погашению через 5 лет.

Задача 12.

До погашения облигации, номинальная стоимость которой 1000 рублей, купонный доход 10% (выплачивается раз в год) осталось 3 года.  Доходность сопоставимых по риску финансовых вложений составляет 8 %. Определить текущую рыночную стоимость данной облигации.

Задача 13.

Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех предлагаемых вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них, исходя из таких данных:

Задача 14.

Определить запас финансовой прочности компании на основе следующих данных:

- объем реализации 1000 штук;

- цена реализации одного изделия  35 тыс. руб.;

- постоянные затраты 7000 тыс. руб.;

- переменные затраты на одно изделие  21 тыс. руб.

Насколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.?

Задача 15.

Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объёмов торговли:

Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объем реализации оставшегося товара для получения прежнего объема прибыли.

Задача 16.

Предприятию для развития производства требуются дополнительные средства в сумме 3000 тыс. руб. В настоящий момент организация производит 500 тыс. единиц продукции, реализуя их по 95 руб. Переменные затраты на ед. продукции составляют 68 руб. Постоянные затраты организации - 10000 тыс. руб. Капитал предприятия 17600 тыс. руб., в т.ч.: кредиты и займы - 7800 тыс. руб., собственный капитал - 9500 тыс. руб., кредиторская задолженность - 300 тыс. руб. Расходы по обслуживанию кредита - 1900 тыс. руб. Сделайте расчеты по привлечению кредита или выпуску акций на требуемую сумму (показатели эффективности использования средств и риска предприятий) при условии, что:

- цена на отпускаемую продукцию останется прежней;

- переменные расходы не изменятся;

- средства по обслуживанию кредита при условии привлечения средств за счет кредита увеличатся на 700 тыс. руб.

- объем реализации увеличится на 50 тыс. шт.

Аргументировано докажите свое решение.

Задача 17.

Определить показатели эффективности использования оборотных средств. Среднее значение оборотных средств за отчетный года 66 тыс. руб. товарная продукция по себестоимости 420 тыс. руб., прибыль от продаж 8,8 тыс. руб.

Задача 18.

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.). Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3000 руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага.

Задача 19.

Организация заключила с банком депозитный договор на сумму 500 тыс. руб. сроком на 3 месяца под 9% годовых (сложные проценты). Какую сумму получит в конце срока депозита вкладчик, если темп инфляции оценивается в 6% в год?

Задача 20.

Организация производит и реализует 100 000 шт. изделий. Цена реализации - 2570 руб.; переменные затраты - 1800 руб./шт.; постоянные затраты - 38,5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага:

1. Цена изменяется на 10%. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?

2. Оценить влияние 10-процентного изменения переменных затрат на прибыль.

3. Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных затрат на прибыль.

4. Оценить влияние 10-процентного увеличения объема продаж.

Задача 21.

Приобретен объект основных средств стоимостью 184 080 руб. (в т.ч. НДС 18%). Срок службы – 4 года. Определить размер амортизационных отчислений в каждый год службы основных средств, используя способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Задача 22.

Приобретен объект основных средств стоимостью 849 600 руб. (в т.ч. НДС 18%). Срок полезного использования 8 лет. Коэффициент ускорения равен 2. Определить годовую норму амортизации способом уменьшаемого остатка и величину амортизационных отчислений в 1-й, 2-й и 3-й годы эксплуатации оборудования.

Задача 23.

Приобретен автомобиль с предполагаемым пробегом до 500 тыс. км. стоимостью 1 416 000 руб. (в т.ч. НДС 18%). В отчетном периоде пробег составил 5 тыс. км. Рассчитать сумму амортизационных отчислений в отчетном периоде способом списания стоимости пропорционально объему продукции.

Задача 24.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 3 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 350 шт.; цена за ед. – 21 500 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 16 300 руб.; годовые постоянные затраты – 600 000 руб., в том числе амортизация – 200 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 12%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Задача 25.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 2,5 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 314 шт.; цена за ед. – 15 900 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 11 250 руб.; годовые постоянные затраты – 480 000 руб., в том числе амортизация – 200 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 11%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Задача 26.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 3,8 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 366 шт.; цена за ед. – 27 000 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 21 300 руб.; годовые постоянные затраты – 580 000 руб., в том числе амортизация – 200 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 14%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Задача 27.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 4,2 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 290 шт.; цена за ед. – 31 250 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 22 300 руб.; годовые постоянные затраты – 650 000 руб., в том числе амортизация – 250 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 13%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.

Задача 28.

Дирекция предприятия приняла к рассмотрению инвестиционный проект, требующий первоначальных капитальных вложений 2,5 млн. руб. Срок реализации проекта 5 лет. Предварительные результаты, полученные на стадии технико-экономического обоснования следующие: годовой объем реализации – 4000 шт.; цена за ед. – 1 130 руб.; переменные затраты на единицу продукции – 790 руб.; годовые постоянные затраты – 350 000 руб., в том числе амортизация – 80 000 руб. Ставка налога на прибыль 20%. Ставка дисконтирования 12%. Оцените экономическую эффективность инвестиционного проекта.